Los costos de operar en los mercados financieros es una información clave que deben tener a mano aquellos interesados en iniciarse en el mundo del trading. Una subida en las comisiones de un broker puede ser la diferencia entre obtener ganancias o pérdidas en una determinada operación. De manera que saber cuánto cobra un broker es el primer paso para aquellos novatos que ya habiendo estudiado trading, se disponen a poner en práctica lo aprendido.
En la siguiente tabla y con el objetivo de facilitar el entendimiento de las tarifas y costos que aplican los brokers, se detallan las comisiones asociadas a una operación ficticia básica de 100€, bien sea en el trading de Forex o en el mercado de valores. Se incluyen los costos por spread, apalancamiento, rollover, así como las comisiones por depósito y retiro de fondos.
Más adelante se explican con más detalle cuáles son los costos por operación que cobran los mejores brokers de forex en España.
| Inversión | Costes cada 100€ |
|---|---|
| Micro-lote FX con apalancamiento | 0,01€ |
| Lote FX con apalancamiento | 1,00€ |
| Mercado de Valores (bolsa) | 0,50€ |
| Tasa Rollover | 0,01€ |
| Depósito | 1€ |
| Retiro | 1€ |
| Tasa de conversión | 1€ |
Spread en el trading Forex: ¿cómo se calcula la comisión?
En Forex, el spread es el coste principal en una operación y éste está en función del tamaño de la transacción y del tipo de activo que se esté negociando.
El tamaño de la transacción se calcula en lotes de trading. Un lote generalmente corresponde a 100.000 unidades o 100.000 USD para el caso de trading con un par de divisa en donde el dólar sea la divisa base. El spread se calcula en pips, siendo 1 pip equivalente a 0,0001 USD. De manera que para un contrato de 1 lote y 1 pip de spread, la comisión sería la resultante de 1lote*0,0001 USD es decir (100.000 USD * 0,0001 USD) = 10 USD.
El broker Pepperstone (licencia CNMV n.5001) es el que aplica los spreads más bajos en el mundo, con un mínimo de 0 pips y un promedio de 0.09 pips en el par EURUSD, 0.14 pips para el par USDJPY y 0.28 pips para el par GBPUSD.
Para más informaciones, visita la página web de Pepperstone (74-89% of retail CFD accounts lose money).
¿cuánto cobra un broker por cada lote de trading?
Al margen del cobro del spread, es posible que el broker cobre un monto fijo cada vez que abre o cierra una posición. La comisión por lote es un tipo de comisión fija que se aplica cuando el spread es muy bajo, generalmente cuando está por debajo de los 0.3 pips.
Esta comisión puede ser aplicada por el broker por una sola vez al abrir la operación (comprar o vender), pero generalmente se aplica dos veces, al abrir la posición y al cerrarla. Para cada una de estas operaciones, el broker suele cobrar 3,50 USD (7,00 USD en total).
Mercado de Valores: ¿Cuánto cobra un broker de bolsa?
Las comisiones para invertir en la bolsa de valores son generalmente bajas, pero dependiendo del broker y las condiciones que ofrece cada uno, este coste puede diferir de forma importante. Cada vez que se compre o venda acciones se deberá pagar un porcentaje de comisión y cuanto mayor sea el importe de la negociación, menor será el porcentaje a pagar.
Las comisiones generalmente se calculan para cada acción y ETF. Muchos brokers ofrecen la compra de acciones sin costes como por ejemplo la plataforma eToro que ofrece este servicio en la EU. Para más informacoines visita eToro.
En la plataforma DEGIRO (licencia CNMV n.3360) por ejemplo, las comisiones por compra de acciones van desde los 2€ en la adquisición de acciones españolas hasta los 4€ dependiendo de la bolsa internacional escogida. Este brocker permite invertir en más de 30.000 acciones y ETFs con una comisión mínima de 1,00€.
Para más sinformaciones sobre las comisiones del bróker, visita la página web de DEGIRO (Invertir conlleva el riesgo de perder dinero).
El rollover (overnight): la comisión pasiva de los brokers
Al operar con CFDs no es necesario tener disponible el monto completo de la operación, sino que el broker ofrecerá al inversionista un préstamo o apalancamiento y éste deberá disponer de un porcentaje mínimo como garantía. El apalancamiento máximo permitido en trading de Forex en España y Europa es de 1:30, lo que significa que por cada 30€ de préstamo se deberá disponer de 1€ de garantía.
Este préstamo debe ser liquidado antes del cierre de la jornada de trading, pero si no es así, el broker concede un refinanciamiento o rollover, que devengará intereses, para mantener abierta la posición más allá de la hora de cierre de los mercados es decir, después de las 23:00 hora española.
El rollover se aplica de forma automática y sólo con los contratos por diferencia (CFD), con el objetivo de no cancelar la orden de compra o venta, sino de mantenerla abierta, renovándola o modificándola. Esta operación genera una comisión nocturna o tarifa denominada swap que no es más que la tasa de interés del mercado interbancario (overnight).
Esta comisión es generalmente de unos pocos céntimos o centavos de dólar, pero si la operación dura abierta durante varios días este monto aumentará considerablemente.
Depósitos y retiros: ¿los brokers cobran dinero?
Los brokers generalmente no aplicarán cargos por depósitos. En el caso de retiros el broker puede aplicar una comisión, pero no todos lo hacen o pueden hacerlo dependiendo del medio de pago que se utilice.
En general los brokers no cobran por depósitos y retiros, pero cuando lo hacen la comisión puede llegar a un máximo de 1,0% del monto de la transacción.
Tasa de conversión: la importancia de las divisas
Regularmente, el broker ofrece abrir cuentas en diferentes divisas, por ejemplo, euro, dólar o libra. Sin embargo, la mayoría de los brokers permiten depositar fondos denominados en varias de las principales divisas. Cada vez que se depositan o retiran fondos en una moneda diferente a la que se abrió la cuenta, el broker puede cobrar una tasa de conversión.
La tasa de conversión generalmente no es muy alta, ubicándose alrededor del 1% del monto de la transacción. Esta tasa de conversión en ocasiones se mide en pips.
