En este artículo hemos agrupado los mejores brokers para invertir en ETFs.
Para elaborar este ranking, hemos tenido en cuenta los siguientes factores:
- Número total de ETFs en los que invertir
- Presencia de ETFs fraccionados
- Comisiones bajas en ETFs
- Posibilidad de invertir con apalancamiento
- Herramientas adicionales para gestionar ETF
Resumen
CUIDADO
Los CFD son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74-89% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando intercambian CFD. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
| MEJORES BROKERS PARA ETFS | NÚMERO TOTAL DE ETFS | ETFS FRACCIONARIOS |
|---|---|---|
| DEGIRO | 4000+ | No |
| eToro | 145+ | Sí |
| Admirals | 380+ | Sí |
| Trading 212 | 400+ | Sí |
| Interactive Brokers | 1000+ | Sí |
| CMC Markets | 1000+ | No |
| XTB | 200+ | Sí |
| AvaTrade | 50+ | No |
| NAGA | 15+ | No |
| Markets.com | 60+ | No |
Reseña
DEGIRO
- DEGIRO es un broker que ofrece ETFs sólo en el territorio europeo.
- Con DEGIRO puedes operar con más de 4.000 ETFs con comisiones tan bajas como $1.
- DEGIRO ofrece una selección de ETFs llamada Core Selection que le permite invertir en ETFs con comisiones bajas.
- DEGIRO no ofrece apalancamiento en ETFs.
- El depósito mínimo para abrir una cuenta real es de €0,01, y no se ofrece cuenta de prueba.
eToro
- eToro ofrece más de 100 en ETFs.
- eToro le permite invertir en CFD fraccionados a partir de tan sólo $10.
- Dentro de eToro también puede encontrar Carteras Inteligentes, que son activos similares a ETF que le permiten invertir en diferentes mercados.
- El depósito mínimo para abrir una cuenta en eToro comienza en $10, pero varía según el lugar de residencia del operador.
- Con eToro se puede abrir una cuenta demo totalmente gratuita para invertir en ETFs con dinero virtual.
Admirals
- Con Admirals puedes operar con más de 380 ETFs como CFDs.
- En Admirals puedes invertir en ETFs fraccionados desde $1.
- El apalancamiento en ETFs CFDs de Admirals es de 1:5.
- Las comisiones en los ETFs de Admirals son variables dependiendo de las condiciones del mercado.
- Se requiere un depósito mínimo de $100 para abrir una cuenta con Admirals.
Trading 212
- Con Trading 212 puede invertir en ETFs y CFDs reales.
- En Trading 212 puede operar con más de 400 ETFs en total con bajas comisiones.
- Los ETFs en Trading 212 pueden ser negociados en fracciones tan bajas como $1.
- La apertura de una cuenta en Trading 212 requiere un depósito mínimo de $1, que se extiende a $10 para una cuenta CFD.
Interactive Brokers
- Es posible invertir en más de 1.000 ETFs.
- Entre ellos, Interactive Brokers ofrece ETF sin comisiones tanto en cuentas Lite como Pro.
- La plataforma de IB es altamente personalizable, y es adecuada para implementar robots de trading automatizados.
- Interactive Brokers requiere un depósito mínimo de al menos $2,000; sin embargo, una cuenta demo está disponible para probar el servicio.
CMC Markets
- CMC Markets ofrece ETF en CFD.
- En la plataforma de CMC se pueden encontrar más de 1.000 ETF.
- Con una cuenta CMC puede acceder al análisis cuantitativo de renta variable de Morningstar.
- El deslizamiento en ETFs con CMC es mínimo gracias a la rapidísima ejecución de órdenes de tan sólo 7,5 ms.
XTB
- Con XTB pueden negociarse más de 300 ETF en diversos mercados.
- Los ETF de XTB están exentos de comisiones hasta alcanzar un volumen mensual de $100.000.
- Por encima del volumen máximo, los ETF cobrarán una comisión del 0,2%, con una comisión mínima a partir de $10.
- XTB ofrece ETF fraccionados a partir de $10.
AvaTrade
- AvaTrade es un broker creador de mercado que ofrece negociación de ETFs en CFDs.
- En AvaTrade puede operar con más de 50 ETFs con spreads fijos.
- Para abrir una cuenta en AvaTrade, se requiere un mínimo de $100. Alternativamente, una cuenta demo gratuita está disponible para probar el servicio.
NAGA
- NAGA ofrece ETF tanto en forma de CFD como de activos reales.
- Puede operar con 17 ETF en NAGA con diferenciales de 4 pips a 14 pips.
- Puede probar primero una cuenta demo gratuita y luego cambiar a una cuenta real de NAGA con un depósito de al menos $25.
Markets.com
- Markets.com ofrece ETF como CFD.
- En Markets.com encontrará más de 60 ETF sobre distintos mercados.
- La apertura de una cuenta de negociación de CFD con Markets.com requiere un depósito mínimo de $250.
Características de los ETF: cómo elegir uno
Existen varias empresas en el mundo que crean ETF, y es habitual encontrar ETF que replican los mismos mercados, pero de forma ligeramente diferente.
Los factores que rigen la elección de un ETF son variados, pero entre los principales se encuentran:
- El precio
- El tamaño del fondo
- Los costes anuales
- El tipo de réplica
- La estrategia utilizada
- La divisa del fondo
- El modo de distribución de dividendos
- La bolsa en la que cotiza el ETF
Los ETF cotizan en bolsa y, al igual que las acciones, tienen un valor de mercado. Su valor se deriva principalmente del rendimiento del mercado que el ETF replica. Normalmente, el coste de un ETF oscila entre $5 y $200. Además, hay que tener en cuenta las comisiones del broker en el que se compra el ETF.
Además del coste inicial de invertir en él, cada ETF tiene:
- un coste anual (el TER, o Total Expense Ratio), que suele ser inferior al 1% anual y sirve para cubrir los gastos de gestión del fondo
- comisiones que la entidad distribuidora debe pagar a los intermediarios cada vez que recalibra la cesta de activos dentro del ETF
- comisiones de swap si el tipo de réplica del ETF es sintético.
La réplica del ETF puede ser física o sintética. Normalmente, los fondos más grandes tienen la economía para comprar realmente los activos dentro del ETF, mientras que los fondos más pequeños pueden no tenerla, y en consecuencia invierten en derivados.
Otro caso en el que un ETF puede ofrecer réplicas sintéticas es cuando trata de replicar mercados en los que es complejo o barato obtener activos físicos (por ejemplo, acciones cotizadas en bolsas de mercados pobres y/o emergentes).
Dependiendo del tamaño del fondo, es importante no sólo disponer de una réplica física, sino también de una muestra más fiel del mercado que se quiere seguir. De hecho, un ETF grande podrá abastecerse de un gran número de activos que le permitirán gestionar con mayor precisión los porcentajes de asignación y, por tanto, replicar mejor el mercado.
Cada ETF tiene su propia estrategia de inversión. Normalmente, los ETF utilizan estrategias long-only (es decir, compran activos con la expectativa de que aumenten de valor), sin embargo, hay ETF que utilizan estrategias short-only (que aumentan de valor si el mercado lo pierde), ETF que utilizan apalancamiento o ETF que utilizan las tres estrategias.
Otro punto importante es la divisa del fondo. Invertir en euros en un fondo que utiliza el dólar estadounidense expone al inversor al riesgo de cambio.
Por último, también es importante conocer la gestión de dividendos de los ETF. Los ETF de distribución “reparten” dividendos directamente a la cuenta del inversor. En cambio, los ETF de acumulación reinvierten los dividendos dentro del fondo.
¿Cuánto dinero se puede ganar con los ETF?
Si echamos un vistazo a los 20 principales ETF por capitalización bursátil en 2022, hasta la fecha los rendimientos medios a 10 años ascienden al 15,6%, mientras que los rendimientos a un año son generalmente negativos, con una media del -14,68%.
| ETF | 1 AÑO | 3 AÑOS | 5 AÑOS | 10 AÑOS |
|---|---|---|---|---|
| Invesco QQQ Trust | -24,86% | 12,99% | 13,73% | 15,67% |
| iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | -27,53% | -1,21% | -1,43% | N/A |
| iShares Core MSCI EAF | -26,05% | -5,59% | -4,39% | N/A |
| iShares Core S&P 500 | -15,71% | 7,84% | 8,89% | 11,29% |
| iShares Core SP Mid-Cap ETF | -15,28% | 5,96% | 5,76% | 9,97% |
| iShares Core SP Small-Cap ETF | -18,93%5 | 5,40% | 4,80% | 10,05% |
| iShares Core US Aggregate Bond ETF | -14,86% | -3,29% | -0,31% | 0,85% |
| iShares Russell 1000 ETF | -17,33% | 7,79% | 8,85% | 11,46% |
| iShares Russell 1000 Growth ETF | -22,73% | 10,45% | 11,95% | 13,49% |
| iShares Russell 2000 ETF | -23,56% | 4,19% | 3,48% | 8,54% |
| SPDR SP 500 ETF Trust | 16,25% | 9,40% | 11,73% | 12,16% |
| SSgA SPDR Gold Shares | -4,46% | 3,60% | 5,01% | -1,00% |
| Vanguard Dividend Appreciation ETF | -11,55% | 7,72% | 11,58% | 11,28% |
| Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 25,11% | 0,86% | 3,31% | 4,19% |
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | -27,00% | -1,53% | 2,11% | 1,45% |
| Vanguard Growth ETF | -28,29% | 9,98% | 13,15% | 13,22% |
| Vanguard SP 500 ETF | -16,27% | 9,40% | 11,78% | 12,23% |
| Vanguard Total Bond Market ETF | -16,11% | -3,94% | -0,58% | 0,62% |
| Vanguard Total Stock Market ETF | -18,96% | 8,80% | 11,24% | 11,88% |
| Vanguard Value ETF | -5,71% | 8,12% | 10,14% | 11,06% |
Por qué invertir en ETF: Riesgos y ventajas
Pro
Invertir en ETF tiene muchas ventajas a nivel práctico. De hecho, son fondos de inversión gestionados profesionalmente, y la única responsabilidad del inversor es elegir el ETF correcto en el que invertir sin preocuparse de reequilibrar para lograr una réplica perfecta.
Los ETF son también un método mucho más barato de invertir en índices bursátiles, que a menudo requieren grandes sumas (incluso superiores a $1.000 por acción individual).
Los intermediarios que ofrecen ETF suelen cobrar comisiones muy bajas (e incluso nulas en algunos casos).
Contras
Sin embargo, aunque los ETF tienen muchas ventajas, también presentan dos riesgos. Estos son, el riesgo de cambio y las fluctuaciones del mercado.
Cuando usted invierte en euros en un ETF que cotiza en dólares, además de en el ETF también está invirtiendo indirectamente en el dólar estadounidense. Suponiendo que el euro se vuelva más fuerte que el dólar estadounidense, el ETF perderá valor en relación con la inversión inicial.
Por último, otro problema de los ETF es el riesgo derivado de las fluctuaciones del mercado. Aunque suele considerarse un activo menos arriesgado que otros, siempre existe el riesgo de que pierda valor y, por tanto, de que el inversor pierda dinero.
¿Cuánto tiempo puede mantenerse un ETF?
Un análisis de los rendimientos de los principales ETF del mundo muestra que, por término medio, se tarda al menos 3 años en rentabilizar la inversión. Sin embargo, cuanto más tiempo se mantiene un ETF, más aumenta su rentabilidad media.
| LAPSO DE TIEMPO | DEVOLUCIONES ETF |
|---|---|
| 1 año | -14,68% |
| 3 años | 4,85% |
| 5 años | 6,54% |
| 10 años | 8,80% |
Por eso, a la hora de invertir en un ETF no hay un plazo máximo, pero siempre depende de los planes del inversor y de la rentabilidad media del ETF en el que invierte.
También hay que tener en cuenta el tipo de ETF en el que se invierte.
Invertir en ETF sintéticos, es decir, ETF que tienen derivados como activos subyacentes podría ser contraproducente a largo plazo porque las comisiones de los swaps se sumarían día tras día, reduciendo así parte del crecimiento del ETF.
Si busca un ETF para mantener a largo plazo, debería considerar los ETF de réplica física.
¿Cuánto dinero hace falta para invertir en ETF?
Invertir en un ETF cuesta una media de $175, teniendo en cuenta los 20 ETF más importantes por capitalización bursátil.
Sin embargo, cada ETF tiene su propio coste, lo que significa que se pueden encontrar ETF de todos los valores.
Su valoración de mercado también depende de la bolsa en la que coticen. Un mismo ETF cotizado en dos bolsas distintas puede tener dos valoraciones ligeramente diferentes.
Para invertir en los ETF más caros, es bueno saber que existen brokers como Trading 212 que permiten fraccionar ETF desde $1.
