La gestión de riesgos es el proceso de identificar, evaluar y controlar los riesgos potenciales para el capital, los beneficios y los objetivos de una organización.
La gestión del riesgo es importante en los negocios y el comercio porque protege a las empresas y a los traders de posibles pérdidas imprevistas y preserva su capital y sus recursos. La gestión del riesgo mejora la relación riesgo-recompensa, facilita una mejor toma de decisiones y fomenta un comercio disciplinado.
Los retos de la gestión de riesgos incluyen la dificultad para identificar los riesgos, cuantificarlos y tener en cuenta los sesgos humanos.
Existen seis tipos de estrategias de gestión del riesgo: retención, reparto, transferencia, evitación, mitigación y hedging. Un ejemplo de estrategia eficaz de gestión del riesgo es la estrategia de inversión “barbell” o “bimodal” de Nassim Talib.
¿Qué es la gestión de riesgos?
La gestión de riesgos es el proceso de identificar, analizar y mitigar los riesgos potenciales o incertidumbres que afectan a un negocio, organización o decisión de inversión. Permite a los participantes en el mercado identificar los riesgos potenciales y les permite desarrollar estrategias que minimicen el impacto de acontecimientos desafortunados y maximicen las oportunidades potenciales.
Los riesgos potenciales en el mercado pueden surgir de incertidumbres financieras, mercados volátiles, problemas tecnológicos o catástrofes naturales como terremotos o inundaciones. La gestión del riesgo facilita la identificación de los riesgos y la probabilidad de que se produzcan acontecimientos desafortunados, lo que permite a los traders desarrollar estrategias eficaces de control del riesgo.
Unas buenas estrategias de gestión del riesgo facilitan la reducción de las pérdidas operativas, una mejor toma de decisiones y el aumento de los beneficios derivados de las nuevas oportunidades.
La definición de gestión del riesgo es uno de los términos fundamentales del Forex trading, incluidos el apalancamiento, el margen o el spread bid/ask. Es un indicador clave del éxito a largo plazo de un trader. La definición de gestión del riesgo explica que se trata de un proceso continuo que los inversores aplican cuando negocian con instrumentos financieros como acciones, bonos, bienes inmuebles, contratos de derivados o commodities.
La gestión de riesgos en las empresas se utiliza como herramienta de control del riesgo para ayudar a predecir y minimizar las pérdidas.
¿Qué es la gestión de riesgos en la empresa?
La gestión de riesgos en los negocios es un proceso para salvaguardar una empresa u organización de las amenazas potenciales que podrían perturbar sus operaciones, capital, ganancias o reputación. La gestión del riesgo empresarial implica desarrollar un enfoque holístico del riesgo que se centre en anticipar y comprender los riesgos internos y externos de toda una organización, incluidos los riesgos positivos que mejoran el valor empresarial.
La gestión de riesgos permite a las empresas identificar los riesgos potenciales específicos del negocio, como las caídas del mercado, las interrupciones de la cadena de suministro o las responsabilidades legales por incumplimiento de la regulación.
Las empresas evalúan la relación entre estos riesgos y su impacto en sus operaciones y, a continuación, desarrollan un plan sistemático de gestión del riesgo empresarial (por ejemplo, transfiriendo el riesgo a terceros y evitando las actividades arriesgadas) que minimice la probabilidad de que se produzca el riesgo.
La gestión de riesgos es habitual en empresas de todos los ámbitos, como la sanidad, la ingeniería y la gestión de proyectos, pero la gestión de riesgos es más popular en las finanzas y el comercio.
¿Qué es la gestión de riesgos en el comercio?
La gestión del riesgo en el comercio es el proceso y la estrategia que utilizan los traders y los inversores para minimizar sus pérdidas y maximizar las ganancias potenciales en los mercados financieros. Los traders y los inversores se centran en aspectos de la gestión del riesgo como el tamaño de las posiciones, la gestión del apalancamiento y las relaciones riesgo-recompensa, que ayudan a identificar y evaluar la probabilidad de que se produzca cada riesgo y su impacto potencial.
La gestión del riesgo en el trading permite a los traders recortar el tamaño de sus posiciones, implantar órdenes stop loss y utilizar ratios de apalancamiento de cuenta bajos, como 1:5, para gestionar los riesgos y reducir las pérdidas potenciales cuando se opera en mercados volátiles. Los traders que gestionan el riesgo en la negociación aumentan el tamaño de sus posiciones, lanzan órdenes stop y adoptan cuentas muy apalancadas para maximizar los beneficios sólo cuando operan en condiciones de mercado favorables.
Las estrategias eficaces de gestión del riesgo garantizan que incluso los traders que aún están aprendiendo sobre Forex trading puedan proteger su capital y lograr una larga duración.
¿Cómo puede ayudar la Gestión de Riesgos a los traders de Forex?
La gestión del riesgo puede ayudar a los operadores de Forex a preservar el capital y lograr un rendimiento constante en sus operaciones, permitiéndoles determinar la cantidad de riesgo por operación, dónde colocar las órdenes stop loss y take profit, y si deben cubrir o diversificar sus operaciones en varios pares de divisas.
Los operadores de Forex, los participantes del mercado que compran y venden pares de divisas para obtener beneficios, se benefician de las estrategias de gestión de riesgos bien estructuradas porque proporcionan información crucial sobre la relación riesgo-recompensa a la que aspirar, el tamaño de la posición a abrir y la cantidad real que el trader pierde por operación. Una información detallada sobre la gestión del riesgo facilita la toma de decisiones a los traders de divisas.
La gestión del riesgo distingue entre el “significado de trader de Forex” y los apostadores del mercado, que no utilizan eficazmente las herramientas de gestión del riesgo de las plataformas de Forex trading.
¿Cómo utilizar la gestión de riesgos en las plataformas de Forex trading?
Existen cuatro pasos para utilizar la gestión de riesgos en las plataformas de Forex trading.
Para utilizar eficazmente la gestión de riesgos en las plataformas de Forex trading, comience por establecer órdenes stop loss y órdenes take profit para cada operación. Las órdenes stop loss cierran la operación a un nivel predeterminado si el precio va en contra de la posición, mientras que las órdenes take profit cierran la operación cuando el precio alcanza un nivel objetivo específico.
En segundo lugar, utilice la herramienta de cálculo integrada en la plataforma Forex para calcular el tamaño de posición adecuado en función del saldo de la cuenta y la tolerancia al riesgo.
Por último, ajuste los parámetros de apalancamiento de la cuenta para evitar un apalancamiento excesivo en cada posición de negociación y, a continuación, abra operaciones en varias divisas para repartir el riesgo.
¿Cuál es el objetivo de la gestión de riesgos?
El propósito de la gestión de riesgos es prevenir las pérdidas potenciales derivadas de amenazas y acontecimientos negativos para que los inversores, traders y empresas puedan mantener la estabilidad, la rentabilidad y la sostenibilidad. La gestión de riesgos proporciona un marco estructurado que los traders individuales y las organizaciones pueden utilizar para evaluar los riesgos y las oportunidades que merece la pena aprovechar.
La gestión de riesgos en las empresas ayuda a preservar los recursos, los activos y el valor global de la empresa, permitiéndole seguir siendo resistente y continuar con sus operaciones incluso cuando se producen acontecimientos inesperados. Clarifica la toma de decisiones, lo que es vital para lograr ahorros financieros y garantizar el éxito de los proyectos.
Los trader retail, los inversores y otros agentes financieros incorporan la gestión del riesgo a sus estrategias de crecimiento para garantizar unos resultados financieros estables y coherentes y cumplir con los requisitos normativos pertinentes.
La gestión del riesgo es importante para las organizaciones que desean proteger su seguridad financiera y su reputación reduciendo las pérdidas graves e imprevisibles.
¿Por qué es importante la gestión de riesgos?
La importancia de la gestión del riesgo en el comercio y los negocios es evidente a la hora de minimizar las pérdidas, aumentar la rentabilidad y la sostenibilidad a largo plazo y evitar la mentalidad de jugador entre los inversores. Los mercados son intrínsecamente volátiles e impredecibles. La gestión del riesgo permite a los traders limitar las posiciones perdedoras para que los grandes movimientos del mercado o una sucesión de pérdidas no acaben con todo el capital de negociación.
La gestión del riesgo anima a los líderes empresariales, inversores y traders a considerar los posibles resultados. Considerar los resultados potenciales permite a los participantes en el mercado estar más informados y preparados para tomar mejores decisiones cuando se enfrentan a retos u oportunidades.
Las herramientas de gestión del riesgo, como las órdenes stop loss y la regla del tamaño de la posición del 1% (por la que los traders no arriesgan más de un uno por ciento por operación), mejoran la rentabilidad a largo plazo mediante la capitalización de las ganancias.
A los traders que entienden cómo funciona la gestión del riesgo les resulta más fácil evitar las decisiones de negociación impulsivas y emocionales, lo que facilita la navegación en condiciones de mercado volátiles.
¿Cómo funciona la gestión de riesgos?
El análisis de la gestión de riesgos sigue un proceso de identificación, análisis y priorización de los riesgos potenciales y de aplicación de una solución de mitigación adecuada para evitar posibles pérdidas y maximizar los beneficios. El análisis de la gestión de riesgos implica un seguimiento y una revisión continuos del entorno de riesgo para garantizar que la estrategia de gestión de riesgos es eficaz o necesita ajustes en función de la nueva información o de las condiciones del mercado.
Las organizaciones y los inversores establecen estrategias de gestión del riesgo utilizando herramientas y técnicas como las calculadoras de tamaño de las posiciones, las órdenes stop loss y take profit, el ajuste de los coeficientes de apalancamiento, el hedging y la diversificación de las posiciones entre varios activos.
¿Cuáles son los pasos para la gestión de riesgos?
A continuación se enumeran los cinco pasos de la gestión de riesgos.
- Identificar los riesgos
- Analizar los riesgos
- Priorizar los riesgos
- Implantar la solución
- Vigilar el riesgo
1. Identificar los riesgos
Las organizaciones deben examinar a fondo todos los aspectos de sus operaciones. Los aspectos que deben analizarse en relación con la identificación de riesgos incluyen áreas financieras, operativas, estratégicas y relacionadas con el cumplimiento. Una comprensión exhaustiva de los objetivos de la organización es esencial, ya que ayuda a garantizar que se tengan en cuenta todos los riesgos potenciales.
Las partes interesadas deben entablar debates en colaboración para descubrir los riesgos. En las discusiones sobre los riesgos deben participar personas de varios niveles de la organización. Las fuentes externas, como los informes de la industria y los análisis de mercado, proporcionan información valiosa. Los datos históricos y las experiencias pasadas desempeñan un papel crucial en la identificación de riesgos.
La utilización de herramientas y técnicas de evaluación de riesgos mejora el proceso de identificación. Herramientas como el análisis DAFO, el análisis PESTLE y las listas de comprobación de riesgos resultan beneficiosas. Las sesiones de identificación de riesgos programadas con regularidad mantienen una concienciación continua. Un enfoque proactivo ayuda a reconocer a tiempo los riesgos emergentes.
La documentación de los riesgos identificados es imprescindible. Una documentación adecuada facilita el seguimiento y el análisis posterior. La identificación inicial de los riesgos sienta las bases para los pasos posteriores del proceso de gestión de riesgos.
2. Analizar los riesgos
El análisis de riesgos requiere una evaluación exhaustiva del impacto potencial de cada riesgo. Las organizaciones deben evaluar la probabilidad de ocurrencia de cada riesgo. Un análisis de riesgos adecuado emplea métodos cuantitativos y cualitativos.
El análisis cuantitativo implica evaluaciones numéricas y métodos estadísticos. Se suelen utilizar técnicas como el análisis de probabilidades y la modelización financiera, ya que ayudan a estimar las posibles pérdidas financieras. El análisis cualitativo implica una evaluación subjetiva basada en el juicio de expertos. Las matrices de riesgo y la categorización de riesgos ayudan en este proceso. Las matrices de riesgo y la categorización de riesgos ayudan a clasificar los riesgos en función de su gravedad y probabilidad.
Es esencial comprender las causas subyacentes de cada riesgo. Las técnicas de análisis de las causas profundas, como los diagramas de los 5 porqués y de espina de pescado, son beneficiosas porque ayudan a identificar las razones fundamentales de los riesgos.
La fase de análisis implica determinar las interdependencias entre los riesgos. Los riesgos suelen tener efectos en cascada que deben ser comprendidos. Identificar los efectos en cascada ayuda a priorizar los riesgos de forma eficaz.
Documentar los resultados del análisis de riesgos es crucial. Una documentación exhaustiva proporciona una comprensión clara de los riesgos, lo que es vital para desarrollar estrategias eficaces de mitigación de riesgos en los siguientes pasos del proceso de gestión de riesgos.
3. Priorizar los riesgos
La priorización de riesgos requiere evaluar la gravedad y la probabilidad de cada riesgo. Las organizaciones deben asignar los recursos de forma eficiente para abordar primero los riesgos más críticos.
La priorización de riesgos suele utilizar una matriz de riesgos. Una matriz de riesgos representa visualmente los riesgos en función de su impacto y probabilidad. Una herramienta de matriz de riesgos ayuda a clasificar los riesgos en diferentes niveles de prioridad. Los riesgos de alto impacto y alta probabilidad se abordan con la máxima prioridad.
El análisis coste-beneficio es una parte esencial de la priorización de riesgos. El análisis coste-beneficio evalúa los costes de mitigar cada riesgo frente a los beneficios potenciales. El objetivo de las organizaciones es maximizar la reducción de riesgos minimizando los costes.
La aportación de las partes interesadas es crucial durante el proceso de establecimiento de prioridades. Involucrar a las partes interesadas clave garantiza una comprensión exhaustiva de las prioridades organizativas. La comprensión exhaustiva de las prioridades organizativas ayuda a tomar decisiones informadas sobre qué riesgos abordar en primer lugar.
El proceso de priorización debe ser dinámico y adaptable. A medida que surgen nuevos riesgos y evolucionan los existentes, las prioridades pueden cambiar. Es necesario revisar y actualizar periódicamente el marco de priorización.
Es esencial una documentación clara del proceso de priorización. Una documentación clara proporciona una justificación de las decisiones tomadas. Una priorización eficaz garantiza que los riesgos más significativos se gestionen de forma proactiva, sentando las bases para aplicar estrategias adecuadas de mitigación de riesgos.
4. Aplicar la solución
La mitigación eficaz de los riesgos reduce la probabilidad y el impacto de los riesgos identificados. Las organizaciones deben asignar los recursos necesarios para su aplicación, incluida la inversión financiera, el personal y el apoyo tecnológico. La asignación adecuada de recursos garantiza la ejecución satisfactoria de los planes de mitigación.
Desarrollar un plan de acción detallado es crucial para la implementación. El plan de acción esboza las tareas específicas, las partes responsables y los plazos. Es esencial comunicar claramente el plan de acción a todas las partes implicadas.
Es importante formar y educar a los empleados sobre las estrategias de mitigación de riesgos. Los empleados deben comprender sus funciones y responsabilidades en el proceso de aplicación. Una comprensión global de las funciones y responsabilidades de los empleados garantiza unos esfuerzos cohesionados y coordinados.
La supervisión y el seguimiento del progreso de la aplicación son vitales. Los informes periódicos de situación y las actualizaciones de estado ayudan a identificar las desviaciones del plan. Pueden ser necesarios ajustes oportunos de la estrategia para hacer frente a retos imprevistos.
La documentación del proceso de aplicación proporciona un registro exhaustivo de las medidas adoptadas, que resulta valioso para futuras referencias y para la mejora continua. La aplicación de estrategias de mitigación de riesgos mejora la resistencia de la organización y su capacidad para gestionar los riesgos con eficacia.
5. Supervisar el riesgo
La supervisión continua de los riesgos garantiza que las estrategias de mitigación de riesgos sigan siendo eficaces a lo largo del tiempo, ayudando a identificar nuevos riesgos y a evaluar la evolución de los existentes. Las organizaciones deben establecer un proceso de supervisión sistemático, que incluya evaluaciones, auditorías y revisiones periódicas de los riesgos. Las evaluaciones programadas ayudan a mantener un perfil de riesgo actualizado.
Los indicadores clave de rendimiento (KPI) son esenciales para supervisar los riesgos. Los KPI proporcionan criterios mensurables para evaluar la eficacia de los esfuerzos de gestión de riesgos. El análisis regular de los KPI pone de relieve las áreas que requieren atención.
Las herramientas tecnológicas mejoran el proceso de supervisión. Los programas informáticos de gestión de riesgos y los sistemas automatizados de elaboración de informes proporcionan información en tiempo real y facilitan la detección oportuna de posibles problemas.
La participación de las partes interesadas es crucial en la fase de seguimiento. La comunicación continua con las partes interesadas garantiza que se tengan en cuenta todas las perspectivas. Los comentarios de las partes interesadas ayudan a perfeccionar las estrategias de gestión de riesgos.
Adaptarse a los cambios del entorno interno y externo es necesario para una estrategia eficaz de gestión de riesgos. Las organizaciones deben permanecer atentas a los cambios en las condiciones del mercado, los requisitos normativos y la dinámica operativa. La flexibilidad en el proceso de supervisión permite dar respuestas rápidas a los riesgos emergentes.
La documentación de las actividades de seguimiento es esencial. Los registros detallados proporcionan una perspectiva histórica y apoyan la toma de decisiones. Una supervisión eficaz de los riesgos garantiza que la organización gestione los riesgos de forma proactiva, salvaguardando así sus objetivos y operaciones.
¿Cuáles son los tipos de gestión de riesgos?
Existen dos tipos de gestión del riesgo: alfa y activa y beta y pasiva. A continuación se enumeran los distintos tipos de gestión del riesgo.
1. Alfa y Activo
La gestión del riesgo alfa es un concepto estadístico que mide el rendimiento generado por una inversión en relación con un índice de referencia. El riesgo alfa es el exceso de rentabilidad que genera una inversión, por ejemplo, los beneficios de una empresa, acciones o divisas, por encima de su índice de referencia. Un alfa positivo indica que la inversión superó a su índice de referencia, mientras que un alfa negativo sugiere un rendimiento inferior.
El riesgo activo es la exposición subjetiva al riesgo derivada de una estrategia de negociación. Es el riesgo que asume un gestor, trader o inversor para generar alfa. La gestión activa del riesgo implica identificar, evaluar y mitigar proactivamente los riesgos potenciales para aumentar las posibilidades de éxito de la inversión.
2. Beta y pasivo
El riesgo beta es la medida de la volatilidad de una inversión (por ejemplo, acciones, pares de divisas, bonos, opciones) en relación con el mercado en general. Una beta de 1 indica que el precio de la inversión se mueve con el mercado, una beta superior a 1 indica una mayor volatilidad que el mercado y una beta inferior a 1 indica una menor volatilidad. Las acciones o divisas con una beta alta tienden a tener máximos más altos y mínimos más bajos en comparación con las que tienen una beta baja.
Los riesgos pasivos se derivan de acontecimientos del mercado ajenos al control del trader. La gestión pasiva del riesgo es una estrategia que pretende reflejar los rendimientos de un índice de mercado (como los fondos indexados o los ETF) en lugar de superarlos. Los traders de acciones y Forex adoptan la gestión pasiva del riesgo para mantener una cartera diversificada a través de fondos indexados y ETF y reducir los costes mediante comisiones de gestión más bajas.
¿Qué son las estrategias de gestión de riesgos?
A continuación se enumeran las seis estrategias de gestión de riesgos.
- Retención o aceptación: Implica aceptar el riesgo y prepararse para lidiar con su impacto. La aceptación del riesgo es adecuada cuando el coste de mitigarlo es superior al impacto potencial del riesgo.
- Compartir: Implica repartir el riesgo entre varias partes formando asociaciones, empresas conjuntas o alianzas estratégicas para reducir la exposición global.
- Transferencia: Implica transferir la responsabilidad de la gestión del riesgo a otra parte, por ejemplo mediante un seguro, la externalización o el hedging.
- Evitación: Implica evitar o eliminar por completo las actividades de riesgo. La gestión del riesgo de evitación es un proceso que conduce a la pérdida de oportunidades de crecimiento si las empresas o los inversores evitan todos los riesgos.
- Mitigación o reducción: Consiste en aplicar medidas para reducir el impacto o la probabilidad de los riesgos.
- Hedging: Consiste en utilizar instrumentos financieros como opciones o futuros para compensar pérdidas potenciales en otras inversiones.
¿Con qué frecuencia debe realizarse la gestión de riesgos?
La gestión de riesgos debe hacerse continuamente como parte de las operaciones empresariales diarias y del proceso de toma de decisiones. La regla general para la gestión de riesgos es que debe hacerse a intervalos estratégicos como trimestral, semestral o anualmente, dependiendo de la naturaleza del negocio. La gestión del riesgo para traders e inversores debe hacerse antes de cada operación.
Los directores de negocio o el equipo de gestión de riesgos son responsables de garantizar que la empresa ponga en marcha un sistema de supervisión continua de los riesgos que les permita adaptarse a cualquier cambio interno o externo del sector.
Los traders individuales tienen la carga de desarrollar y aplicar estrategias de gestión de riesgos y de supervisar su exposición al riesgo.
¿Cuál es el impacto de la gestión de riesgos en la volatilidad?
La gestión del riesgo influye en la volatilidad minimizando la exposición de las posiciones de traders e inversores en los mercados, lo que conduce a un entorno estable. Las estrategias de gestión del riesgo como el dimensionamiento de las posiciones, la diversificación de los activos, el hedging y la transferencia del riesgo animan a los traders a ser más calculadores con sus entradas y salidas, evitando las compras o ventas excesivas que suelen contribuir a las salvajes fluctuaciones de los precios de los instrumentos financieros.
La gestión del riesgo en los negocios disminuye el grado de imprevisibilidad de las operaciones y los resultados financieros, lo que se traduce en una menor volatilidad de los beneficios, entendiendo por volatilidad el grado de fluctuación de los precios o los beneficios en un periodo determinado.
Un estudio de Christopher T. Edmonds et al. (2015) titulado “¿Inciden las actividades de gestión de riesgos en la volatilidad de los beneficios?” confirmó que los cambios en la calidad de la gestión de riesgos están asociados a cambios en la volatilidad de los beneficios. El estudio concluyó que las empresas que aplicaron un sistema de gestión de riesgos de alta calidad lograron una baja volatilidad de los beneficios y una mejor rentabilidad que las empresas que no lo hicieron.
Una gestión adecuada del riesgo reduce la probabilidad de que se produzcan operaciones emocionales. Una gestión eficaz del riesgo disminuye el número de traders que toman malas decisiones movidos por el miedo o la codicia. En consecuencia, una gestión eficaz del riesgo se traduce en una menor volatilidad del mercado. Una gestión eficaz del riesgo atrae a un mayor número de participantes en el mercado, lo que aumenta su estabilidad.
¿Qué es un ejemplo de gestión de riesgos?
Un ejemplo de gestión eficaz del riesgo es una estrategia defendida por el célebre autor y trader Nassim Taleb denominada inversión “barbell” o “bimodal”. Taleb propone que un trader divida su cartera en dos perfiles distintos: activos seguros y activos de alto riesgo y alta recompensa. El trader debería invertir alrededor del 80-90% de su capital en activos seguros como efectivo o bonos del Estado y el 10-20% restante en activos de alto riesgo y alta recompensa como pequeñas acciones o contratos de opciones.
La pequeña asignación a activos de alto riesgo ofrece ganancias sustanciales si esas inversiones rinden bien, pero el tamaño limitado evita que se sobreexpongan si las inversiones van mal.
¿Es el Sistema de Gestión de Riesgos crucial en el proceso del broker Forex STP?
Sí, un sistema de gestión de riesgos es crucial en el proceso Straight-Through Processing (STP) del broker de Forex, que permite que las órdenes de operaciones se envíen directamente a los proveedores de liquidez con una intervención humana casi nula. Los sistemas de gestión de riesgos protegen a los brokers de los riesgos de contraparte mediante una técnica de cobertura previa en la que ejecutan una posición de compensación con una contraparte antes de ejecutar la orden del cliente. La técnica de pre-hedging ayuda a eliminar el slippage entre la ejecución de la orden del cliente y la operación cubierta.
El STP garantiza que todas las órdenes de un trader se emparejen con las contrapartes para obtener los mejores precios de ejecución. La gestión del riesgo permite al broker identificar a tiempo las posibles pérdidas y ajustar en consecuencia sus estrategias de hedging.
La definición de broker Forex STP es similar a la de un broker Non-Dealing Desk, lo que significa que no tienen control sobre el riesgo de liquidez. Las herramientas de gestión del riesgo de negociación, como las órdenes stop loss, el dimensionamiento de las posiciones y la supervisión automatizada, permiten al broker STP detectar a tiempo este tipo de problemas y le ayudan a mantener el cumplimiento de la normativa.
¿Cuáles son los beneficios de la gestión de riesgos?
A continuación se enumeran los beneficios de la gestión de riesgos.
- Minimiza las pérdidas: El uso de herramientas como las órdenes stop loss y el dimensionamiento de las posiciones limita las pérdidas potenciales si el mercado se mueve en contra de las posiciones abiertas.
- Preserva el capital: Limitar la cantidad de capital en riesgo garantiza que las cuentas del trader permanezcan intactas en caso de una serie de operaciones perdedoras.
- Mejora la relación riesgo-recompensa: Equilibrar los rendimientos potenciales con unos niveles de riesgo aceptables permite a los traders obtener mayores rendimientos ajustados al riesgo y mejorar el rendimiento general de sus estrategias de negociación.
- Fomenta una negociación disciplinada: Establecer reglas y directrices claras ayuda a los traders a evitar desviarse de sus planes y tomar decisiones impulsivas.
- Facilita una mejor toma de decisiones: El análisis de riesgos obliga a los traders a considerar diferentes escenarios y resultados potenciales, lo que conduce a decisiones más informadas basadas en una evaluación realista de los retos y las oportunidades.
- Mejora el análisis del rendimiento: Considerar las ganancias y pérdidas potenciales al tomar decisiones de inversión ayuda a los traders a centrarse en lograr un crecimiento sostenible a lo largo del tiempo en lugar de perseguir ganancias rápidas en mercados volátiles.
¿Cuáles son los retos de la gestión de riesgos?
A continuación se enumeran los retos que plantea la toma de decisiones en materia de gestión de riesgos.
- Identificar los riesgos: Identificar y evaluar con precisión todos los riesgos posibles puede ser todo un reto, especialmente en entornos complejos y dinámicos.
- Cuantificación del riesgo: Cuantificar algunos riesgos en términos numéricos es difícil, por lo que resulta complicado modelar con precisión su impacto potencial y desarrollar estrategias de mitigación eficaces.
- Tener en cuenta los sesgos del comportamiento humano: El exceso de confianza, el miedo o la falta de concienciación pueden llevar a una mala toma de decisiones y a ignorar los protocolos de gestión de riesgos.
- Equilibrar riesgo y recompensa: Encontrar el equilibrio adecuado entre riesgo y recompensa es difícil porque una gestión más estricta del riesgo limita las pérdidas potenciales y restringe las oportunidades de obtener grandes ganancias.
- Mercados y estrategias dinámicos: Pueden surgir acontecimientos nuevos e imprevistos, y factores aparentemente insignificantes pueden convertirse en una bola de nieve que provoque grandes problemas.
- Cumplimiento y cambios normativos: Navegar por marcos normativos complejos y en evolución puede ser un reto para las organizaciones que operan en múltiples jurisdicciones.
¿Cuál es la diferencia entre gestión de riesgos y evaluación de riesgos?
La diferencia entre la gestión del riesgo y la evaluación del riesgo es que la evaluación del riesgo implica identificar y categorizar los factores de riesgo dentro de una organización o proceso de trabajo para comprender su naturaleza, magnitud y probabilidad de ocurrencia, mientras que la gestión del riesgo implica identificar, analizar y reducir el riesgo dentro de una organización o proceso de trabajo.
El objetivo de la “gestión del riesgo frente a la evaluación del riesgo” es desarrollar y aplicar estrategias para mitigar el riesgo y minimizar las pérdidas.
La evaluación de riesgos es el primer paso en la gestión de riesgos y constituye la base de las estrategias de mitigación de riesgos. La gestión de riesgos implica un seguimiento continuo de los riesgos evaluados para ajustar las estrategias de mitigación a medida que los riesgos evolucionan.
