Market Order: Definición, funcionamiento y ejemplo

Una market order es una instrucción a un broker para que compre o venda un valor financiero o asset al mejor precio disponible en el mercado. Las órdenes de mercado dan prioridad a las ejecuciones rápidas, garantizando que las órdenes se ejecuten inmediatamente en lugar de ejecutarse a un precio específico. La colocación de una market order muestra que un inversor o trader está dispuesto a comprar una divisa, una acción de gran capitalización u otro asset al precio vigente en el mercado financiero.

Las market orders garantizan a los participantes en el mercado una ejecución directa, con un control limitado sobre el precio exacto. Las market orders se basan en el precio actual de bid y ask y en las condiciones imperantes en el mercado para determinar el precio de ejecución. La diferencia entre los precios bid y ask se conoce como spread. Cuanto mayor es el spread actual en un mercado, más lejos se ejecuta una market order del último precio de cotización que los traders e inversores ven en sus plataformas.

La definición de market order la hace ideal para los traders que no se preocupan demasiado por los precios de ejecución y buscan inversiones estables. Los operadores a corto plazo, como los scalpers y los day traders, utilizan las órdenes de mercado cuando operan con activos de gran liquidez, como los principales pares de Forex.

Market order es una terminología forex para operadores de Forex e inversores principiantes que los participantes en el mercado suelen confundir con las limit orders, que suelen ejecutarse a precios específicos.

El propósito de una market order es permitir a los traders entrar y salir rápidamente de sus posiciones al precio actual del mercado. Las órdenes de mercado permiten a los compradores completar órdenes de compra al mejor precio ask disponible y a los vendedores completar órdenes de venta al mejor precio bid disponible. Las market order ofrecen a los trader rapidez, comodidad y flexibilidad, permitiéndoles operar cuando quieran.

Cuando los traders colocan una orden de mercado, esperan que se ejecute inmediatamente para no perderse los movimientos en los mercados que se mueven con rapidez. El objetivo de la orden de mercado es facilitar esta operación, haciéndola lo más fácil y rápida posible. La mayoría de los brokers de Forex y de los inversores ofrecen órdenes de mercado como opción predeterminada para sus plataformas de negociación en línea, lo que permite a los participantes en el mercado realizar operaciones al instante.

Los brokers fomentan el uso de las market order porque contribuyen a la liquidez y eficacia del mercado al garantizar que siempre haya compradores y vendedores en el mercado.

La orden de mercado tiene una importancia significativa en la negociación al facilitar una ejecución más rápida de las órdenes, contribuir a la liquidez del mercado, minimizar el riesgo de ejecuciones parciales y mejorar la flexibilidad para traders e inversores. Las market orders contribuyen a la eficiencia del mercado y al price discovery, al tiempo que garantizan a los traders la ejecución instantánea de las operaciones sin esperar a precios específicos.

Las market orders son importantes para los traders que buscan oportunidades en mercados volátiles o que se mueven con rapidez, ya que permiten una rápida ejecución de las operaciones y garantizan que los traders no pierdan una oportunidad potencialmente rentable. Una market order permite a los scalpers, day traders y traders algorítmicos o de alta frecuencia capitalizar los rápidos cambios de precios y cualquier discrepancia de precios en el mercado entrando y saliendo rápidamente de las posiciones.

Las market orders son importantes para la liquidez general del mercado porque provocan cambios en la dinámica de la oferta y la demanda de los activos negociados. Las grandes órdenes de mercado en una dirección, digamos las órdenes de venta, provocan un aumento de la oferta de un activo, lo que lleva a una bajada del precio, mientras que las grandes órdenes de mercado de compra provocan un aumento de la demanda de un valor o activo, lo que lleva a una subida de su precio. Los cambios en la oferta y la demanda derivados de las órdenes de mercado dificultan que otros participantes en el mercado compren o vendan un valor a un precio favorable, lo que provoca una reducción de la liquidez del mercado.

Las market orders aumentan la liquidez del mercado cuando la mayoría de los compradores y vendedores realizan pequeñas órdenes que no repercuten en los precios de los activos. La capacidad y la libertad de negociar con órdenes pequeñas atraen al mercado Forex a inversores con poco capital, lo que aumenta la actividad comercial y facilita a los traders la realización de transacciones de forma rápida y eficaz.

Las market order son cruciales para minimizar los riesgos de cumplimentación parcial de las órdenes cuando los traders y los inversores realizan órdenes de gran volumen. Las ejecuciones parciales son habituales en las órdenes limitadas y se producen cuando el mercado no tiene suficientes ofertas para ejecutar las órdenes grandes en una sola operación. Las market orders reciben la máxima prioridad durante la ejecución y se emparejan con varias limit order en el libro de órdenes, lo que aumenta las posibilidades de que la orden se ejecute en su totalidad.

Las market orders proporcionan flexibilidad y escalabilidad a traders e inversores, permitiéndoles realizar operaciones en diversas condiciones de mercado y en una amplia gama de activos, como divisas, acciones, futuros, fondos cotizados (ETF) y opciones.

Una market order es un tipo de orden utilizada en el comercio que ordena a un broker comprar o vender un valor al mejor precio actual disponible. Las órdenes de mercado son ejecutadas por brokers de Forex o bolsas que garantizan la ejecución de la orden, pero a costa del control de los precios. Cuando un trader coloca una orden de compra o venta en una plataforma de negociación, su broker recibe la market order con el tipo y volumen especificados.

Un corretaje o bolsa trabaja para casar las órdenes con una contrapartida. Por ejemplo, una orden de compra se empareja con la orden limitada de venta equivalente más baja, mientras que una orden de venta se empareja con la orden limitada de compra equivalente más alta. La mayoría de los brokers pasan la orden al sistema interbancario por su profundidad de mercado para encontrar la mejor contrapartida posible para sus órdenes.

Los market makers o deal brokers buscan una contrapartida para las órdenes de sus clientes en su libro de órdenes, que enumera todas las órdenes de compra y venta de un asset concreto, organizadas por nivel de precios. Los creadores de mercado toman la otra parte de una orden de negociación si no encuentran una orden de contrapartida en su libro de órdenes.

La market order se llena y se ejecuta cuando hay suficiente liquidez en el mercado, lo que significa que toda la cantidad de la orden especificada se empareja con una contraparte. Las market orders se ejecutan a varios niveles de precios si la orden completa no puede ejecutarse al precio de mercado vigente, lo que da lugar a una ejecución parcial o a una cancelación de la orden (fill or kill).

El broker o la bolsa de negociación envían una confirmación al trader una vez que se ha ejecutado la orden, detallando el precio de ejecución y la cantidad ejecutada. La liquidación de la market order, en la que se produce la transferencia real del asset o de los fondos, tiene lugar inmediatamente en el mercado Forex trading o en torno a dos días (T+2) para otros activos.

Las market orders son fáciles de utilizar cuando los traders desean ejecuciones rápidas a bajo coste, especialmente cuando negocian con valores de gran liquidez con estrechos spreads entre la oferta y la demanda.

La utilización de una market order implica los siguientes pasos:

1. Seleccione el valor. Decida qué valor va a comprar o vender mediante una orden de mercado. Los valores que suelen negociarse con órdenes de mercado son acciones, pares de divisas, commodities o cualquier otro instrumento negociable.
2. Elija la cantidad. Determine la cantidad o el tamaño de la posición a negociar. Especifique el número de acciones, lotes o unidades a comprar o vender.
3. Revise la orden. Revise los detalles de la orden, incluyendo el tipo de orden, la cantidad y el valor a negociar. Envíe la orden si todos los detalles están en orden.
4. Confirme la orden. Compruebe la confirmación recibida del broker para ver el precio de ejecución y confirmar que se ha ejecutado toda la orden. Cancele o realice otra operación en caso de ejecución parcial.

Las órdenes de mercado se utilizan cuando los traders necesitan una ejecución rápida e inmediata de la operación, cuando negocian pequeñas órdenes de mercado y cuando negocian con un valor muy líquido. Los traders utilizan las market order cuando necesitan salir de posiciones perdedoras o asegurar beneficios rápidamente, asegurando una buena gestión del riesgo.

Una market order se utiliza cuando un trader necesita ejecutar una operación con rapidez, ya que permite a los participantes del mercado entrar y salir de posiciones a voluntad, aunque ello signifique cerrar operaciones a precios significativamente peores que el último precio cotizado. Los traders utilizan las market orders cuando operan en mercados volátiles o reaccionan a fluctuaciones de precios impulsadas por las noticias.

Los traders de Breakout utilizan las market orders para posicionar operaciones cuando un valor rompe un rango o un nivel de resistencia, lo que les permite aprovechar el momentum. Los traders utilizan las market orders cuando necesitan automatizar sus estrategias de negociación. Las órdenes de mercado garantizan la ejecución rápida y eficaz de las operaciones, lo que es bueno para la negociación algorítmica.

Las market orders proporcionan los mejores resultados cuando se negocian órdenes pequeñas porque la cantidad negociada no tendrá un impacto significativo en los precios de mercado. Los traders con órdenes grandes las dividen y ejecutan como múltiples cantidades pequeñas, que son más fáciles y rápidas de ejecutar.

Los traders y los inversores utilizan las market orders cuando negocian en mercados líquidos con muchos compradores y vendedores, y el spread bid-ask es bajo. Los mercados muy líquidos experimentan menos casos de slippage, y las órdenes se ejecutan muy cerca del precio de mercado actual. Las órdenes de mercado se utilizan cuando se negocian ETF populares, acciones de gran capitalización y los principales pares de Forex como EUR/USD y USD/JPY.

Los traders no deben utilizar órdenes de mercado cuando operen en mercados muy volátiles o sin liquidez o cuando el trader tenga en mente objetivos de precios específicos.

Las market orders afectan al mercado Forex trading de varias maneras, influyendo en la ejecución de los precios, mejorando la liquidez e influyendo en las estrategias de trading. Las market orders en Forex trading influyen en cómo se mueven los precios creando momentum y contribuyendo al price discovery en los diferentes mercados de divisas, lo cual es importante para lograr la eficiencia del mercado.

Las órdenes de mercado facilitan la ejecución rápida e inmediata de órdenes en el mercado Forex, ya que los traders compran y venden divisas para obtener beneficios. Las plataformas de los brokers Forex ofrecen órdenes de mercado como opción predeterminada para los operadores durante las 24 horas, cinco días a la semana, en que el mercado Forex está activo.

Las órdenes de mercado contribuyen a aumentar la liquidez del mercado Forex trading al permitir la compra y venta continuas de pares de divisas. Las market orders provocan un aumento de la volatilidad y del slippage de los precios en los pares de divisas menores y exóticos cuando se ejecutan rápidamente numerosas órdenes en respuesta a noticias u otros acontecimientos, lo que hace que los precios se muevan con rapidez.

Las market order animan a los participantes en el mercado a adoptar estrategias de negociación a corto plazo como el scalping o el day trading para captar más oportunidades de negociación en plazos más cortos.

Una orden de mercado se utiliza en la plataforma del broker Forex para ejecutar entradas de órdenes, seleccionar órdenes de mercado, introducir detalles de la operación, confirmar órdenes y cerrar órdenes. Los traders utilizan las órdenes de mercado para ajustar sus posiciones de negociación, lo que les permite obtener beneficios parciales o cerrar anticipadamente posiciones perdedoras y minimizar las pérdidas totales.

Los traders utilizan las market orders en sus cuentas de negociación para colocar órdenes de compra y venta una vez que han completado su análisis. Los traders pueden elegir entre una market order, una limit order o una stop order, como ofrecen la mayoría de las plataformas de negociación. Las órdenes de mercado permiten al trader seleccionar el mercado en el que desea operar, por ejemplo, EUR/USD, GBP/JPY o AUD/USD, y le permiten introducir la cantidad o los lotes que desea negociar.

Los operadores de Forex utilizan las market orders para confirmar sus órdenes y asegurarse así de que se ciñen a su plan de operaciones y de gestión del riesgo. Los operadores cierran sus posiciones rápidamente en su plataforma de Forex trading broker si los mercados se mueven en contra de su posición, evitando así pérdidas excesivas.

Los operadores de Forex manejan las market order de diferentes maneras. Algunos traders utilizan las órdenes de mercado para tomar decisiones comerciales, otros para colocar y confirmar órdenes, y otros para ejecutarlas. Las órdenes de mercado permiten a los operadores de Forex entrar y salir rápidamente de las posiciones comerciales, lo que les permite aprovechar más oportunidades de negociación.

Los operadores de Forex utilizan las órdenes de mercado cuando realizan scalping, en operaciones de arbitraje o cuando operan en mercados de gran liquidez y rápida evolución porque las órdenes de mercado ofrecen ejecuciones rápidas. Los traders incorporan órdenes de mercado en sistemas de negociación automatizados como los Expert Advisor (EA) y, en la negociación de alta frecuencia, identifican las señales de negociación y ejecutan las operaciones automáticamente.

Los traders de FX experimentados utilizan las market orders para la colocación y ejecución de órdenes, pero combinan las market orders con las limit orders para fijar objetivos de beneficios y pérdidas.

Una market order se ejecuta casi inmediatamente, en unos pocos milisegundos, en mercados de gran liquidez con suficientes compradores y vendedores. Los retrasos en la ejecución de una market order suelen deberse a la liquidez del mercado, las velocidades de ejecución del broker, el tamaño de la orden y la conexión a Internet del trader.

Las market orders tardan más tiempo en ejecutarse en los mercados de baja liquidez o durante las horas valle porque hay pocos participantes en el mercado dispuestos (liquidez insuficiente) a igualar la orden rápidamente. El tiempo de ejecución de las órdenes de mercado suele ser más rápido en los pares de divisas principales debido a su gran liquidez y más lento en los pares de divisas menores y exóticos.

El tiempo de ejecución de las market order es menor si la plataforma de negociación del broker utiliza una infraestructura avanzada y dispone de acceso directo al mercado (DMA) para facilitar velocidades más rápidas. Los brokers creadores de mercado que ejecutan las órdenes dentro de su fondo de liquidez ofrecen velocidades de ejecución más rápidas que los brokers ECN (red de comunicación electrónica) que casan las órdenes directamente con otros participantes del mercado.

Las órdenes de mercado extremadamente grandes tardan más en ejecutarse porque a menudo requieren ser cumplimentadas por múltiples contrapartes. Los traders experimentan tiempos de ejecución de las market orders más largos durante los periodos de alta volatilidad, como las grandes noticias económicas o los acontecimientos geopolíticos.

La ejecución del market order es más rápida para los traders con una conexión a Internet más rápida, ya que la orden se retransmite al broker con un retraso mínimo.

Un ejemplo de market order en Forex trading implica a un trader que busca capitalizar una tendencia alcista a corto plazo en el par de divisas EUR/USD. El trader identifica una posible oportunidad de compra tras analizar el gráfico del EUR/USD cuando el precio actual del EUR/USD es de 1,1250. El trader coloca una market order para comprar EUR/USD, con la esperanza de que el precio siga subiendo a corto plazo.

El trader abre su cuenta de operaciones y coloca una operación de compra por valor de un lote estándar en la plataforma de su broker Forex, y la orden se ejecuta al mejor precio disponible, que es 1,1251, debido a que el precio ask es ligeramente superior al bid. Finalmente, la plataforma de negociación confirma la ejecución de la orden a 1,1251, y el trader mantiene ahora una posición larga en 10.000 unidades de EUR/USD.

La ventaja de utilizar una market order para este trader es que no tiene que esperar a que se alcance un nivel de precios concreto. La operación se ejecuta inmediatamente.

No, las market orders no garantizan los precios. Las market orders garantizan que una orden se ejecute al mejor precio disponible en ese momento en el mercado, pero los traders pierden el control sobre el precio exacto que pagarán o recibirán por un asset o valor financiero. El precio de ejecución de la market order se ve afectado por la liquidez y la volatilidad del mercado, el tamaño del spread bid-ask y el slippage.

La alta volatilidad del mercado significa que los precios de los activos fluctúan rápidamente, lo que significa que cualquier retraso entre la colocación de una market order y su ejecución da lugar a un precio diferente del último precio cotizado. Los precios de las market orders son más fáciles de predecir y determinar en los mercados de gran liquidez porque hay más compradores y vendedores que actúan como contrapartes.

Los grandes spreads entre el precio de compra y el de venta son habituales en los mercados volátiles y sin liquidez y hacen que las órdenes se ejecuten a precios más altos o más bajos, según el tipo de orden. Por ejemplo, las órdenes de compra se ejecutan más cerca del precio ask, normalmente más alto que el precio cotizado, mientras que las órdenes de venta se ejecutan más cerca del precio bid, normalmente más bajo que el precio cotizado.

El slippage de precios se produce cuando las órdenes de mercado se ejecutan al siguiente precio disponible en lugar de al precio previsto, lo que dificulta que los traders puedan garantizar los precios.

A continuación se enumeran las ventajas del market order.

• Ejecución rápida: Las market orders se ejecutan casi instantáneamente al mejor precio disponible en el mercado, lo que garantiza a los traders la rápida entrada y salida de posiciones, incluso en condiciones de mercado volátiles.
• Ejecución garantizada: se garantiza la ejecución de las market orders siempre que haya suficiente liquidez en el mercado.
• Simplicidad: Las market orders son sencillas y requieren pocos conocimientos o experiencia. Los traders especifican la cantidad que desean comprar o vender y la orden se ejecuta inmediatamente.
• Idoneidad para operaciones sensibles al tiempo: Las market orders permiten a los scalpers y day traders reaccionar rápidamente a las noticias de última hora o a los acontecimientos económicos que repercuten en los precios del mercado.
• Flexibilidad: Las market orders no se limitan al Forex trading, sino que se utilizan en acciones, commodities y otros instrumentos financieros. Los traders pueden utilizar diferentes estrategias, como el scalping, el day trading y el news trading, para obtener beneficios.

A continuación se enumeran las limitaciones de las market order.

• Incertidumbre de precios: Las market orders no garantizan un precio de ejecución específico, y los traders pueden obtener precios diferentes a los esperados en mercados de rápida evolución.
• Potencial de ejecución deficiente: Las market orders pueden no ejecutarse completamente al precio actual, lo que da lugar a ejecuciones parciales, en las que sólo una parte de la orden se ejecuta al precio actual.
• Falta de control: Las market orders se ejecutan al precio vigente en el mercado, y los traders no pueden controlar el precio exacto al que se ejecutan sus órdenes.
• Potencial de huecos en los precios: Las market orders pueden desbordar las órdenes de compra o venta existentes en un lado del libro de órdenes, haciendo que el precio salte al siguiente nivel disponible y creando huecos en el gráfico de precios.
• Mayor riesgo de slippage: Las market orders están sujetas a slippage de precios cuando el precio cambia significativamente en mercados volátiles, lo que provoca grandes discrepancias de precios y operaciones involuntarias a precios desfavorables.

Una market order es buena para los traders que buscan ejecuciones rápidas y ejecuciones garantizadas independientemente del valor actual del mercado. Las market order son ideales para los participantes en el mercado que negocian pequeños volúmenes en mercados de gran liquidez. Los traders y los inversores obtienen más oportunidades de negociación utilizando las market order y pueden reaccionar con rapidez a las condiciones volátiles del mercado.

Las market order son sencillas para traders nuevos y experimentados, ya que permiten operar utilizando diferentes estrategias. Los arbitrajistas, los scalpers, los operadores algorítmicos y los swing traders utilizan las market order para operar con varios activos, como divisas o acciones, sin incurrir en elevados costes de transacción.

Las market order contribuyen a un funcionamiento eficaz del mercado al permitir que más traders completen las operaciones e influir en la oferta y la demanda de activos, lo que se traduce en un aumento de la liquidez.

Una market order se convierte en mala cuando se utiliza en mercados ilÃquidos o volátiles o por parte de traders que requieren puntos especÃficos de entrada o salida para sus órdenes. Colocar una market order obliga a los traders a renunciar al control sobre el precio exacto de ejecución de la orden y expone a los traders al riesgo de slippage, lo que conlleva pérdidas excesivas si los mercados están en contra de la posición.

Los traders que prefieren tener control sobre el precio de ejecución de sus órdenes necesitan una limit order en lugar de una market order.

La diferencia entre una market order y una limit order es su velocidad de ejecución y el control que ofrecen sobre los precios de negociación. Las market orders son instrucciones al broker para que ejecute una orden inmediatamente al precio de mercado actual, mientras que una limit order es una instrucción al broker para que ejecute sólo una orden a un precio específico o mejor si los precios de mercado alcanzan ese nivel.

Una market order garantiza al trader la ejecución de la orden sin especificar el precio de ejecución. Una limit order concede al trader el control sobre el precio de ejecución de la orden, pero no garantiza que la orden se ejecute.

Otra diferencia entre las market order y las limit order es su finalidad. Las market order están diseñadas para estrategias de negociación que dependen de la velocidad de ejecución, mientras que las limit order están diseñadas para estrategias de negociación que requieren establecer puntos de entrada y salida precisos.

Elegir entre “market order vs limit order” depende de las condiciones del mercado. Una market order es mejor en mercados líquidos, mientras que una limit order es ideal para mercados volátiles e ilíquidos.