Spot Forex vs Forex Futuros: Cuáles son las diferencias

Spot Forex es la compra o venta de divisas al tipo de cambio actual del mercado para su entrega “en el acto”. Spot Forex implica el intercambio inmediato de pares de divisas, en el que las transacciones de Forex spot se liquidan al día siguiente (T+1) para divisas como el USD/CAD o en un plazo de dos días hábiles (T+2) para el resto de divisas tras la ejecución de la operación.

El mercado Forex spot está descentralizado, lo que significa que las transacciones no se ejecutan a través de bolsas centralizadas como la Bolsa de Nueva York (NYSE) para las acciones o la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) para los mercados de commodities y futuros. El comercio spot de FX opera “extrabursátilmente” a través del mercado interbancario. El mercado interbancario es la red mundial en la que las principales instituciones financieras y bancos realizan transacciones de divisas de gran volumen directamente entre sí.

Spot Forex es un mercado de 24 horas que opera cinco días a la semana. Spot Forex trading comienza en Sydney durante la sesión asiática, luego se traslada a Tokio a medida que avanza la sesión, seguido de Londres durante la sesión europea y, por último, se traslada a Nueva York durante la sesión norteamericana.

El mercado Forex spot es el mayor mercado financiero del mundo, según el Banco de Pagos Internacionales, con unos volúmenes de negociación diarios de alrededor de 2,1 billones de dólares, lo que supone el 28% del total de 7,75 billones de dólares de facturación diaria mundial de los mercados de divisas.

La mayor parte de las operaciones de Forex spot trading se realizan electrónicamente a través de plataformas de negociación en línea proporcionadas por instituciones financieras y brokers de Forex. Spot Forex es popular entre los operadores minoristas y los inversores porque ofrece a diario múltiples oportunidades de negociación de divisas spot. Los brokers de Forex spot proporcionan derivados de Forex a sus clientes, lo que permite a los traders magnificar los beneficios potenciales gracias al apalancamiento.

Spot Forex es un mercado crucial que contribuye a facilitar la eficiencia en el conjunto de los mercados de divisas.

Spot Forex es importante en el Forex trading porque proporciona liquidez al mercado, estrecha los spreads entre bid y ask, aumenta las oportunidades de negociación y mejora la accesibilidad de los mercados Forex spot. Spot Forex permite a los traders especular con los movimientos de los tipos de cambio de los pares de divisas, permitiéndoles beneficiarse de estos movimientos de precios.

Spot Forex es el mercado más líquido del mundo. Spot Forex atrae a numerosos compradores y vendedores dispuestos a completar transacciones spot cada día, lo que significa que los traders ejecutan operaciones spot fácilmente al precio solicitado sin slippage de precios.

La elevada liquidez del mercado de divisas spot permite a los brokers ofrecer spreads ajustados entre la oferta y la demanda, lo que se traduce en ejecuciones más fluidas de las operaciones. Los participantes del mercado operan con los principales pares de Forex, como EUR/USD, USD/JPY y GBP/USD, porque experimentan la mayor liquidez, y los brokers ofrecen los spreads más estrechos para operar con los principales pares.

Spot Forex aumenta las oportunidades de negociación a corto plazo, permitiendo a los scalpers y a los day traders utilizar estrategias de arbitraje y de negociación de alta frecuencia o algorítmica para explotar las fluctuaciones de los precios a corto plazo. Spot Forex permite a las empresas y a las instituciones financieras cubrir sus posiciones de riesgo frente al riesgo cambiario.

Spot Forex mejora la accesibilidad del Forex trading para los nuevos inversores y traders que quieren aprenderlo todo sobre el Forex trading. Spot Forex permite a los operadores negociar divisas con facilidad, lo que significa que los participantes del mercado pueden comprar y vender divisas en el acto.

El Forex spot no puede ser operado por inversores minoristas porque requiere grandes cantidades de capital y conexiones directas con bancos y otras instituciones financieras. Muchos brokers de Forex ofrecen plataformas de Spot Trading en línea que permiten a los operadores negociar contratos de derivados spot, como CFD de Forex u opciones de Forex. Las plataformas de negociación spot de Forex proporcionan a los operadores datos de mercado en tiempo real, herramientas de negociación y acceso a varios pares de divisas, lo que facilita a los participantes novatos del mercado iniciarse en el comercio de Forex.

Spot Forex permite a compradores y vendedores intercambiar pares de divisas al tipo de cambio vigente en el mercado a través de un broker Forex. Los operadores de Forex spot acuerdan intercambiar contratos de Forex spot relacionados con un par de divisas específico a un precio acordado, conocido como precio spot, esperando una entrega inmediata, normalmente en un plazo de dos días laborables.

En el Spot Trading de Forex intervienen pares de divisas en los que una divisa es la divisa base y la segunda es la divisa cotizada. Por ejemplo, en el par de divisas EUR/USD, el EUR es la divisa base y el USD es la divisa cotizada. Los traders spot compran pares de divisas cuando creen que el valor de la divisa base se apreciará frente a la divisa cotizada y venden la divisa base si creen que se depreciará frente a la divisa cotizada.

Los operadores de Spot Forex ejecutan operaciones spot en plataformas de negociación electrónicas facilitadas por brokers Forex o a través de una caseta física de cambio de divisas. Los brokers de Forex spot transmiten las órdenes al sistema interbancario para casar cada posición comercial con las contraórdenes equivalentes; por ejemplo, 10 unidades de órdenes de compra se casan con 10 unidades de órdenes de venta. Los brokers Forex de la mesa de contratación o los creadores de mercado actúan como contrapartes de las órdenes de sus clientes, asegurándose de que todas las operaciones Forex spot coincidan, independientemente de la profundidad del mercado (órdenes de mercado disponibles).

Spot Forex permite a los traders evitar liquidar físicamente sus operaciones de divisas spot en la fecha de liquidación a través de un mecanismo denominado rollover. Los brokers Forex cierran automáticamente las operaciones spot abiertas al precio de cierre y reabren simultáneamente las órdenes al precio de apertura del día siguiente, lo que prolonga efectivamente un día la fecha de liquidación de ese contrato Forex spot.

Los traders pagan un cargo por noche, que es la diferencia entre los precios de cierre y apertura después del rollover.

Un ejemplo de transacción Forex spot es cuando un trader prevé que el euro (EUR) se apreciará frente al dólar estadounidense (USD). El trader coloca una orden de compra de 10.000 euros al precio spot actual de 1,0800 (lo que significa que cuesta 1,08 $ comprar 1 euro), que tiene un valor de 10.800 $. El trader establece una orden stop loss en 1,0700 para limitar posibles pérdidas y una orden take profit en 1,1000 para asegurar posibles ganancias. La operación se ejecuta inmediatamente y, durante el día siguiente, el análisis del trader resulta ser correcto, ya que el euro sube hasta 1,100. Una vez cerrada la operación, la posición del trader tiene un valor de 11.000 $. El beneficio del trader por comprar a la baja y vender al alza pasa a ser de 11.000 $ – 10.800 $ = 200 $.

El beneficio de 200 dólares del trader se abona en su cuenta en dólares estadounidenses y nunca se entrega en euros. El contrato spot sólo servía para intercambiar divisas a los tipos acordados.

Los mejores momentos para operar en Forex spot son durante el solapamiento de las sesiones Londres-Nueva York o Tokio-Londres, cuando la actividad comercial está en su punto álgido. Spot Forex trading depende de factores como la volatilidad del mercado, el análisis fundamental, la publicación de datos económicos, el análisis técnico, el sentiment del mercado, los planes de trading personales y las estrategias de gestión de riesgos.

Los mercados Forex spot experimentan periodos de alta y baja volatilidad, en función de las fluctuaciones de los precios. La alta volatilidad en el mercado Forex spot ofrece a los operadores a corto plazo, como los scalpers, una buena oportunidad para beneficiarse de los pequeños movimientos de los precios.

El Spot Forex trading es arriesgado y, debido al aumento de la volatilidad, podría provocar pérdidas durante la publicación de datos económicos importantes.

El spot trading suele ser rentable cuando las posiciones se ejecutan basándose en señales sólidas de indicadores técnicos que se alinean con la estrategia del trader y el sentiment del mercado.

Los operadores y los inversores deberían utilizar Spot Forex cuando la configuración de las operaciones se ajuste a su tolerancia al riesgo.

A continuación se enumeran las ventajas del Forex spot en comparación con los futuros del Forex.

• Acceso al mercado 24 horas al día, 7 días a la semana: Spot Forex opera 24 horas al día, cinco días a la semana, en tiempo real, independientemente de la zona horaria del trader, mientras que los futuros Forex se limitan al horario de negociación de la bolsa en la que cotizan.
• Sin vencimiento fijo del contrato: El Forex spot no tiene fechas de vencimiento, lo que permite a los traders mantener posiciones durante el tiempo que sea necesario, a diferencia de los futuros del Forex con fechas de vencimiento, que conllevan costes de rollover e incertidumbre.
• Mayor liquidez: El mercado Forex spot es el más líquido del mundo, con 2,1 billones de dólares negociados a diario, lo que da lugar a unos spreads más ajustados y facilita la entrada y salida de posiciones. Los futuros del Forex experimentan una liquidez significativamente menor, con 1,1 billones de dólares negociados a diario, según el Banco de Pagos Internacionales, lo que da lugar a spreads más amplios.
• Menos arriesgado: el Forex spot no implica apalancamiento, mientras que los contratos de futuros son un producto de negociación con margen. El apalancamiento es un arma de doble filo porque conlleva tanto mayores ganancias como pérdidas.
• Sin tamaños de contrato fijos: Spot Forex permite a los operadores adaptar el tamaño de las operaciones a su capital y a sus estrategias de gestión del riesgo. Los contratos de futuros están estandarizados con precios fijos y pueden no adaptarse a las necesidades del trader.
• Acceso más amplio al mercado: Spot Forex es un mercado descentralizado, lo que permite a los traders acceder a una gama más amplia de mercados y proveedores de liquidez. Los futuros de Forex se negocian en bolsas centralizadas, lo que limita las opciones de acceso al mercado del trader.

Los futuros de Forex son contratos de divisas negociados en bolsa que obligan a compradores y vendedores a negociar una cantidad específica de una divisa a un precio predeterminado en una fecha futura concreta. Las liquidaciones de futuros Forex suelen implicar la entrega en efectivo, pero también la entrega física de divisas si la posición de futuros no se cierra en la fecha de vencimiento.

Los futuros del Forex se negocian en bolsas reguladas y centralizadas como la Chicago Mercantile Exchange (CME), la Chicago Board of Trade (CBOT) y el Intercontinental Exchange (ICE), a diferencia del mercado Forex spot, que se negocia en mercados extrabursátiles (OTC).

Los contratos de futuros Forex tienen tamaños estandarizados, por ejemplo, un contrato EUR/USD puede ser de 125.000 euros, y fechas de vencimiento específicas, que suelen ser trimestrales, por ejemplo, marzo, junio, septiembre o diciembre, según lo establecido por las bolsas.

Los participantes en el mercado Forex utilizan principalmente los futuros forex para cubrir sus posiciones frente a las fluctuaciones de los precios y especular para obtener beneficios. Entre los futuros sobre divisas más negociados se encuentran el EUR/USD, el GBP/USD, el USD/JPY y el USD/CAD.

Los futuros de Forex son vitales en Forex trading para crear entornos estables para la ejecución de operaciones.

Los futuros de Forex son importantes en el mercado Forex trading porque proporcionan oportunidades de hedging, aumentan la especulación y las oportunidades de beneficio, y aumentan la transparencia del mercado a través de regulaciones. Los futuros de Forex permiten a las empresas, a los inversores y a otras instituciones financieras que participan en el comercio internacional fijar los tipos de cambio para futuras transacciones, cubriéndoles frente a movimientos adversos de las divisas, al tiempo que permiten a los especuladores, a los arbitrajistas y a los day traders beneficiarse de la especulación.

Los futuros de Forex se pueden negociar durante casi 24 horas y ofrecen seguridad de precios a los traders, ya que el precio de los contratos de Forex se fija en el momento de la negociación. Los futuros de Forex permiten a los traders a largo plazo utilizar las fechas de vencimiento estandarizadas de los contratos para especular con los movimientos de los precios a lo largo de semanas, meses o años.

Las regulaciones de las autoridades del mercado de futuros, como la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), garantizan que los brokers ejecuten las operaciones de forma justa y transparente, lo que reduce el riesgo de fraude en el Forex trading y facilita que los traders eviten pérdidas imprevistas.

Las bolsas de futuros de Forex, como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), trabajan con cámaras de compensación para garantizar que los participantes en el mercado cumplen con sus obligaciones y reducen el riesgo de contrapartida, habitual en el mercado spot extrabursátil (OTC) de Forex.

Los futuros de Forex funcionan permitiendo a los participantes del mercado comprar y vender contratos de divisas estandarizados establecidos por las bolsas a un precio predeterminado en una fecha futura establecida. Los contratos de futuros de Forex se ejecutan en plataformas de corretaje en línea proporcionadas por empresas de corretaje con acceso a bolsas de futuros como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) o la Bolsa Intercontinental (ICE).

Las cámaras de compensación de futuros de Forex procesan las transacciones de futuros de Forex, asegurándose de que todas las órdenes de compra coincidan con las órdenes de venta equivalentes, evitando así los casos de fraude de contraparte.

Los reguladores de los mercados de futuros de distintos países, como la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y la Asociación Nacional de Futuros (NFA) de EE.UU., la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) de la zona euro, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), garantizan que el mercado Forex trading de futuros sea transparente y esté libre de manipulaciones de la bolsa o del broker.

La liquidación de los futuros Forex suele realizarse en efectivo, y la bolsa facilita la entrega física de las divisas si el trader mantiene el contrato hasta su vencimiento. Los brokers de futuros Forex no cobran de un día para otro por mantener operaciones de carry trade, a diferencia del Forex spot, ya que todos los detalles de pago están estandarizados en los contratos de futuros Forex.

Los traders de futuros Forex depositan un margen inicial, una fracción del valor total del contrato, lo que les permite utilizar el apalancamiento para amplificar sus beneficios. Los requisitos de margen suelen ser menores en los futuros de Forex que en el Forex spot, lo que significa que los traders depositan menos capital en su cuenta de broker para negociar una posición grande.

El mejor momento para operar con futuros Forex depende de las necesidades de hedging del trader, de sus estrategias especulativas, de las condiciones del mercado y de su tolerancia al riesgo. Los futuros de Forex suelen ser adecuados para el comercio a largo plazo, lo que significa que la sincronización de las entradas lleva más tiempo que el spot Forex, que es adecuado para el comercio a corto plazo, como el day trading y el scalping.

Los futuros del Forex proporcionan excelentes oportunidades de negociación para los operadores y las empresas con una visión a largo plazo del mercado Forex, permitiéndoles capitalizar las tendencias de los tipos de cambio de divisas a lo largo de amplios marcos temporales.

Operar con futuros Forex durante periodos de baja volatilidad del mercado es ideal para los traders porque reduce el riesgo de grandes oscilaciones de precios, aunque los futuros Forex son negociables en cualquier condición del mercado.

Los traders abren posiciones de futuros de Forex cuando el precio se encuentra dentro de sus niveles de tolerancia al riesgo y se alinea con la volatilidad potencial de la divisa extranjera.

A continuación se enumeran las ventajas de los futuros del Forex en comparación con el Forex spot.

• Negociación centralizada en bolsa: Los futuros del Forex se negocian en bolsas reguladas, beneficiándose de un sistema de contrapartida central, a diferencia del Forex spot, que se produce en mercados extrabursátiles (OTC) y aumenta el riesgo de impago de la contrapartida.
• Tamaños de contrato estandarizados: Los futuros de Forex están estandarizados en cuanto a tamaño, fechas de vencimiento y procedimientos de liquidación, lo que facilita a los traders la comprensión y comparación de los distintos contratos. El Spot Trading permite la personalización de los contratos y la flexibilidad en cuanto a tamaño y plazos, lo que complica los contratos.
• Mayor supervisión reguladora: Los mercados Forex de futuros están regulados por autoridades como la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), lo que garantiza la integridad del mercado y protege a los traders de prácticas fraudulentas. El mercado Forex Spot está menos regulado debido a la naturaleza descentralizada de las transacciones OTC.
• Sin comisiones por financiación a un día: Los brokers Forex de futuros no cobran comisiones de financiación a un día, a diferencia de Spot Forex, que cobra comisiones de swap por mantener posiciones durante la noche.
• Costes de negociación más bajos (para grandes operaciones): Los costes del Forex trading de futuros suelen ser más bajos y transparentes, con tarifas y comisiones estandarizadas en bolsas centralizadas. Los costes de Forex spot incluyen spreads, comisiones y posibles tarifas ocultas, dependiendo del broker.
• Potencial para posiciones a largo plazo: Los futuros de Forex ofrecen a los traders cierta certeza sobre los precios futuros, lo que los hace ideales para las operaciones a largo plazo. El Spot Forex es adecuado para estrategias de negociación a corto plazo como el scalping o el day trading.
• Mayor volatilidad y riesgo de slippage: Los futuros de Forex experimentan un menor impacto en las oscilaciones de los precios a corto plazo y no se producen deslizamientos causados por la alta volatilidad del mercado en comparación con el Forex spot, lo que conlleva menos pérdidas.

Elegir entre Forex trading spot y futuros Forex depende del estilo de trading del trader, del capital disponible, de su tolerancia al riesgo y de sus objetivos de trading. Los traders deben tener en cuenta factores como su nivel de experiencia, los costes de las transacciones y los riesgos asociados a los mercados Forex spot y de futuros para tomar decisiones con conocimiento de causa.

Spot Forex es ideal para los operadores a medio-largo plazo como los carry traders que buscan capitalizar una tendencia de mercado a largo plazo. Los operadores de Spot Forex que busquen especular con los movimientos del mercado a corto plazo deberían buscar brokers de derivados Spot Forex. Los brokers de derivados Spot Forex proporcionan apalancamiento a los traders con poco capital y tienen un requisito de depósito mínimo más bajo, por lo que es perfecto para los traders principiantes que desean especular con los tipos de cambio de divisas.

El mercado Forex de futuros es ideal para las empresas o los inversores que necesitan cubrir o hedging sus posiciones expuestas, lo que les permite mitigar los riesgos de las fluctuaciones inesperadas de los precios. Los futuros de Forex son mejores para los swing traders y los inversores de posición que especulan con el precio con una visión a largo plazo de los movimientos de las divisas.

Los futuros de Forex proporcionan un entorno de negociación regulado y transparente adecuado para los traders que buscan un entorno transparente y regulado. Los futuros de Forex conllevan un menor riesgo de pérdidas que el Forex spot, lo que los convierte en la mejor opción para los traders e inversores con aversión al riesgo.

Sí, el Forex spot y los futuros del Forex pueden utilizarse junto con los brokers de Forex para ampliar las opciones de diversificación de los clientes, aumentar las oportunidades de negociación, proporcionar una mejor visión del mercado y mejorar la gestión del riesgo.

Los brokers Forex permiten a los operadores abrir posiciones en divisas spot y en futuros de divisas, lo que les permite repartir sus riesgos entre distintos mercados y reducir la posibilidad de pérdidas en divisas.

El uso de Forex spot y de futuros de Forex aumenta el abanico de oportunidades de negociación para los traders, permitiéndoles sacar provecho de las diferentes condiciones del mercado y, por lo tanto, aumentar los beneficios potenciales.

Los principales brokers Forex ofrecen acceso a los mercados de divisas spot y de futuros Forex, lo que permite a los operadores controlar las tendencias de las divisas y el sentiment de los inversores. Los operadores utilizan los datos de los mercados de divisas spot y de futuros para tomar decisiones con conocimiento de causa que mejoren sus resultados comerciales.

El uso tanto de Forex spot como de futuros de Forex ayuda a la gestión del riesgo al permitir a los traders cubrirse contra las fluctuaciones de las divisas y beneficiarse potencialmente de los movimientos del mercado.

Sí, los futuros de Forex suelen ser menos volátiles que las operaciones spot de Forex porque las transacciones de futuros de Forex se liquidan en una fecha futura en lugar de la liquidación inmediata de las operaciones spot de Forex. La volatilidad de los contratos de futuros Forex tiende a disminuir a medida que se acerca la fecha de vencimiento, ya que los mercados tienen más tiempo para ajustarse a los movimientos de los precios, y el contrato es menos sensible a las fluctuaciones a corto plazo.

Los futuros del Forex utilizan bolsas centralizadas para garantizar la transparencia y la regulación de todas las transacciones. Los reguladores supervisan todas las operaciones de la bolsa, reduciendo el riesgo de manipulaciones o fraudes que repercuten en la volatilidad del mercado.

El comercio de divisas spot se percibe como más volátil debido a su naturaleza descentralizada y a las opciones de apalancamiento más elevadas disponibles (cuando se negocian derivados de divisas spot), lo que significa que las grandes operaciones podrían afectar a los precios en mercados sin liquidez, dando lugar a oscilaciones salvajes de los precios.

Tanto los mercados Forex de futuros como los mercados spot son susceptibles a la volatilidad, especialmente durante los grandes acontecimientos económicos y geopolíticos.