El Spot Trading es un tipo de negociación en el que se compran o venden activos financieros y valores para su entrega y liquidación inmediatas al precio de mercado vigente.
El Spot Trading permite a compradores y vendedores acordar un precio, y la transacción se liquida inmediatamente, normalmente en el plazo de T+2 (más dos días) de la fecha de liquidación.
Los day traders y los operadores a corto plazo invierten en el spot trading eligiendo un broker, abriendo una cuenta, eligiendo un asset y ejecutando la operación al contado.
Las ventajas del Forex trading al contado incluyen ejecuciones inmediatas de las operaciones, gran liquidez, acceso al mercado 24 horas al día, 7 días a la semana, gran transparencia del mercado y ausencia de fechas de vencimiento. Las desventajas de la negociación al contado incluyen una alta volatilidad, un mayor riesgo de slippage y una protección regulatoria limitada.
¿Qué es el Spot Trading?
El Spot Trading, también conocido como transacción al contado, es la compra y venta de divisas, commodities, criptodivisas u otros activos financieros al precio actual de mercado para su entrega y pago inmediatos. El Spot Trading se realiza “al contado”, lo que significa que las transacciones se liquidan instantáneamente o en un plazo breve, normalmente uno o dos días.
El Spot Trading se produce en el mercado al contado a través de bolsas organizadas (como las bolsas de valores) o mercados extrabursátiles (OTC) en los que los contratos al contado se intercambian directamente entre las partes (como el mercado Forex).
Las posiciones de Spot Trading se ejecutan generalmente sólo en compra (largas). Las operaciones al contado largas implican la compra de un asset con la expectativa de que su precio aumente. Los traders utilizan estrategias de negociación largas para capitalizar las fluctuaciones del mercado.
Spot trading es una de las palabras clave más populares de Forex utilizada por scalpers y day traders que abren operaciones al contado con spreads ajustados y sin fecha de vencimiento.
¿Cuál es la importancia del Spot Trading?
La importancia de la negociación al contado radica en su capacidad para mantener la eficacia, la liquidez y la transparencia del mercado. La negociación al contado permite el price discovery, mejora la liquidez del mercado y aumenta las oportunidades de negociación para obtener beneficios y gestionar el riesgo. Las transacciones al contado suelen ser más baratas para los traders debido a los spreads más estrechos que se experimentan en los mercados al contado y a la falta de fechas de vencimiento de los contratos.
La negociación al contado contribuye al price discovery en los mercados, ya que ayuda a establecer el precio de mercado actual de los activos y valores y refleja la oferta y la demanda en tiempo real de los distintos activos. Los traders, inversores y otros participantes en el mercado se basan en este price discovery en tiempo real como punto de referencia para negociar otros instrumentos financieros como los contratos de futuros, que derivan su valor del precio al contado de un activo subyacente.
Las operaciones al contado aumentan la liquidez del mercado al permitir a los participantes en el mismo comprar y vender activos con rapidez. Los bajos spreads de los mercados al contado atraen a muchos traders e inversores que ven en las operaciones al contado una forma de ganar dinero rápido. La elevada liquidez del mercado facilita una negociación eficaz, lo que se traduce en mercados estables.
El Spot Trading aumenta las oportunidades de negociación de los inversores y traders, permitiéndoles capitalizar los movimientos de precios a corto plazo. Los participantes en el mercado ganan dinero utilizando estrategias de arbitraje cuando abren posiciones simultáneas de compra y venta o utilizan la negociación al contado de algo, en la que los traders despliegan programas informáticos con instrucciones (algoritmos) para automatizar las ejecuciones de las operaciones.
Las transacciones al contado permiten a las empresas y a los inversores abrir posiciones largas o cortas para cubrir sus posiciones frente a las fluctuaciones de los precios y reducir su exposición a las oscilaciones de los precios.
¿Cómo funciona el Spot Trading?
La negociación al contado permite a los participantes del mercado comprar y vender activos a un precio de mercado acordado con la expectativa de una entrega inmediata. Compradores y vendedores acuerdan un precio para un activo, y esa transacción se liquida inmediatamente o, en algunos casos, en una (T+1) o dos (T+2) fechas de liquidación.
El Spot Trading para traders lo facilitan los brokers a través de una plataforma de negociación o un lugar físico como una bolsa de valores. Los brokers pasan órdenes al mercado interbancario cuando un comprador coloca una orden en una plataforma de negociación que coincide con una orden de venta equivalente, lo que da lugar a una ejecución de la orden. La liquidación de la transacción se produce casi inmediatamente. Sin embargo, durante el intercambio físico de un asset por efectivo, la operación al contado suele tardar hasta dos días (liquidación T+2).
Los precios al contado vienen determinados por la dinámica de la oferta y la demanda del mercado, incluida la actividad de vendedores y compradores, como el rango de precios ask frente a los precios bid. Los mercados al contado con un elevado número de participantes provocan slippage debido a su gran volatilidad. El slippage es la diferencia entre el precio solicitado por el trader y el precio real de ejecución de la orden. El slippage en los mercados al contado suele producirse cuando la liquidez del mercado es baja y la volatilidad es alta.
¿Qué es Spot Trading en Forex?
El Spot Trading en Forex implica la compra o venta inmediata de divisas al tipo de cambio actual para una rápida liquidación. Los traders al contado prevén el movimiento de los precios de los pares de divisas para beneficiarse de las fluctuaciones de los precios en el mercado al contado. El mercado Forex spot es el mercado más grande y líquido del mundo, en el que se negocian más de 7,55 billones de dólares al día (según el informe de 2022 del Banco de Pagos Internacionales).
La liquidación de los contratos al contado de Forex se produce instantáneamente, pero el cambio físico de divisas puede tardar dos días hábiles (T+2) con algunas excepciones (como el USD/CAD, que se liquida en T+1).
La gran liquidez del Forex trading garantiza que los precios al contado cambien varias veces por segundo, especialmente en las divisas muy líquidas, lo que significa que la mayoría de las operaciones de Forex se ejecutan al contado.
Los mercados Forex al contado son populares porque ofrecen múltiples oportunidades rentables cada día. El riesgo de perder dinero en los mercados Forex al contado es alto debido a los rápidos swing de los precios. Las pérdidas en el mercado FX al contado son mayores para los traders que especulan con contratos de derivados al contado utilizando el apalancamiento financiero.
¿Cómo puede afectar el Spot Trading al mercado Forex?
Las operaciones al contado pueden tener un impacto significativo en el mercado Forex al influir en la volatilidad de los distintos pares de divisas, determinar el tipo de cambio y resolver las discrepancias de precios para garantizar la eficiencia de los mercados. Las operaciones al contado permiten a los operadores e inversores comprar y vender activos financieros, contribuyendo a las fuerzas de la oferta y la demanda que impulsan el mercado Forex.
Los traders al contado crean volatilidad de precios a corto plazo aumentando el volumen del mercado mediante la apertura de grandes órdenes de compra y venta. La volatilidad de los precios a corto plazo es habitual en los pares de divisas menores y exóticos, que tienen menos participantes en el mercado.
El comercio al contado afecta al tipo de cambio de las divisas al influir en su oferta y demanda en los mercados de divisas. Por ejemplo, la demanda de dólares estadounidenses aumenta si hay más traders al contado que compran la divisa que vendedores, lo que hace subir el precio del dólar.
La negociación al contado contribuye a crear y resolver rápidamente pequeñas discrepancias de precios entre distintos mercados o pares de divisas mediante el arbitraje, ayudando a alinear los precios y a mantener la eficacia del mercado.
¿Cómo invertir en Spot Trading?
A continuación se enumeran los siete pasos para invertir en Spot Trading.
- Comprenda el comercio al contado: Aprenda los conceptos básicos del comercio al contado, los mercados Forex, los pares de divisas y en qué se diferencia el comercio al contado de otros tipos de comercio (por ejemplo, futuros, opciones).
- Elija un broker fiable: Seleccione un broker Forex de confianza que ofrezca servicios de Spot Trading con buenas críticas, plataformas fáciles de usar y un sólido cumplimiento de la normativa.
- Abra una cuenta de negociación: Cree una cuenta con el broker, empezando por una cuenta demo para practicar la negociación sin riesgos con capital virtual.
- Aprenda algunas estrategias de negociación: Formule una estrategia de negociación que tenga en cuenta los niveles de tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión y el estilo, como el seguimiento de tendencias, el scalping o el swing trading.
- Analice los mercados para encontrar oportunidades: Tenga en cuenta el análisis técnico y los factores fundamentales, como la publicación de noticias económicas, para identificar posibles oportunidades de negociación.
- Ejecutar la operación: Seleccione el par de divisas con el que desea operar y decida si desea colocar una market order (ejecutada al precio actual de mercado) o una limit order (ejecutada a un precio determinado).
- Establezca controles de gestión de riesgos: Aplique reglas claras para la gestión del riesgo, incluido el tamaño de las posiciones, las órdenes stop loss y los niveles de take profit.
¿Es seguro invertir en Spot Trading?
Sí, el comercio al contado es más seguro para invertir en comparación con otros mercados (como futuros, opciones y CFD) porque no implica margen ni posiciones apalancadas. Las operaciones al contado pueden ser rentables para los traders al contado experimentados, pero la falta de apalancamiento y los riesgos inherentes a las operaciones al contado limitan las ganancias potenciales.
El Spot Trading carece de apalancamiento, lo que hace que las operaciones al contado sean menos arriesgadas que las operaciones en otros mercados como los de futuros, los de opciones o los CFD, donde alrededor del 74-89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero por término medio. El uso del apalancamiento hace que las operaciones al contado sean muy arriesgadas porque el apalancamiento es un arma de doble filo que amplifica las ganancias y las pérdidas.
El Spot Trading es una práctica especulativa, lo que significa que tiene riesgos inherentes. La mejor manera de hacer que el spot trading sea más seguro para los traders es elegir el tamaño de posición adecuado en función de la relación riesgo-recompensa de la operación, diversificar la inversión para reducir la volatilidad de la cartera y practicar la gestión del riesgo, como añadir órdenes stop loss a las posiciones de negociación.
Un estudio de Fischbacher, et. Al. (2017) titulado “The causal effect of stop-loss and take-gain orders on the disposition effect” (“El efecto causal de las órdenes stop loss y take profit sobre el efecto de disposición”), descubrió que el uso de órdenes stop loss ayuda a los traders a recortar sus pérdidas con antelación y les permite mantener las posiciones ganadoras durante más tiempo, lo que se traduce en más beneficios.
¿Qué es un ejemplo de Spot Trading?
Un ejemplo de Spot Trading es cuando un trader quiere operar con el par de divisas EUR/USD. El trader analiza las condiciones del mercado y decide colocar una orden de compra el lunes al precio al contado actual de 1,2000. La operación se ejecuta inmediatamente y el trader mantiene ahora una posición larga en EUR/USD.
En el plazo de dos días hábiles, el miércoles, la cuenta del trader recibe un cargo en USD y un abono en EUR. El trader establece una orden stop loss en 1,1950 para limitar las pérdidas potenciales y una orden take profit en 1,2100 para asegurar las ganancias potenciales.
Un ejemplo de spot trading en criptodivisas es cuando un trader predice que el Bitcoin (BTC) subirá de valor debido al aumento de la adopción y al sentimiento positivo del mercado. El trader compra 2 BTC al precio spot actual de 69.200 $ por BTC. La transacción se ejecuta inmediatamente y el trader tiene 2 BTC en su cartera. El trader vende los 2 BTC por un beneficio de 20.000 $ (2 BTC * 10.000 $ de incremento) si el precio del BTC sube a 79.200 $.
Un ejemplo de negociación al contado en el mercado bursátil es cuando un trader espera que el precio de las acciones de Apple Inc. (AAPL) suba tras un informe de beneficios positivo. El trader compra 50 acciones de AAPL al precio al contado actual de 194 $ por acción. La operación se ejecuta inmediatamente, y el trader posee las 500 acciones de AAPL. El trader vende las acciones por un beneficio de 3.000 $ (500 acciones * 6 $ de incremento) si el precio de la acción sube a 200 $.
¿Cuáles son las ventajas del Spot Trading?
A continuación se enumeran las ventajas del Spot Trading.
- Ejecución inmediata: Las operaciones al contado se ejecutan casi instantáneamente al precio actual del mercado, lo que permite a los traders capitalizar los movimientos del mercado sin demora.
- Sin obligaciones futuras: Las operaciones al contado se ejecutan “in situ”, lo que significa que la transacción se produce rápidamente y sin vencimientos futuros.
- Riesgos limitados: Los mercados al contado no implican apalancamiento, lo que hace que la negociación al contado sea menos arriesgada que el mercado de derivados.
- Mayor transparencia: Los precios al contado vienen determinados por las condiciones actuales del mercado y están disponibles en tiempo real, lo que facilita la toma de decisiones comerciales con conocimiento de causa.
- Menores costes de transacción: El Spot Trading implica unos costes de transacción más bajos que otras formas de negociación, como los futuros o las opciones, debido a unos spreads más ajustados y a unas comisiones más bajas.
- Sin fechas de vencimiento: Las operaciones al contado no tienen fecha de vencimiento, a diferencia de los mercados de futuros, opciones y a plazo.
¿Cuáles son las desventajas del Spot Trading?
A continuación se enumeran las desventajas del Spot Trading.
- Alta volatilidad: Los precios al contado fluctúan rápidamente debido a la dinámica de la oferta y la demanda, exponiendo a los traders a posibles pérdidas.
- Riesgos de la negociación: El Spot Trading es una práctica especulativa, lo que significa que conlleva riesgos inherentes. Los traders al contado en el mercado al contado pueden tanto ganar dinero como perderlo.
- Requiere una supervisión constante: El éxito de las operaciones al contado requiere un seguimiento activo del mercado y la ejecución puntual de las operaciones, lo que requiere mucho tiempo.
- Riesgo de slippage: Los periodos de alta volatilidad o baja liquidez aumentan el riesgo de slippage, que provoca pérdidas inesperadas o beneficios reducidos.
- Protección reglamentaria limitada: El mercado al contado está relativamente poco regulado en comparación con los mercados financieros tradicionales, lo que da lugar a actividades fraudulentas y a una protección inadecuada de los inversores.
¿Es rentable el Spot Trading?
Sí, el comercio al contado es rentable en función de las condiciones del mercado, la estrategia de negociación, la gestión del riesgo y los conocimientos y experiencia del trader. Los traders y los inversores obtienen beneficios en el Spot Trading cuando compran un asset y lo venden más tarde a un precio mayor.
La volatilidad de las condiciones del mercado o de los pares de divisas aumenta las posibilidades de rentabilidad de los operadores al contado al incrementar el número de oportunidades que aprovechan.
El Spot Trading se vuelve rentable cuando los traders aplican estrategias de negociación bien definidas que utilizan el análisis técnico, el análisis fundamental o ambos, lo que facilita la predicción de los movimientos de los precios y la identificación de buenos puntos de entrada y salida.
Los traders al contado con experiencia suelen ser rentables porque son disciplinados a la hora de seguir su plan de gestión de riesgos y se adaptan rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado para tomar decisiones con conocimiento de causa. Los traders nuevos o inexpertos suelen ignorar la gestión de riesgos y una disciplina de negociación adecuada, razón por la cual entre el 74% y el 89% de los traders pierden dinero, según la Autoridad Europea de Mercados de Valores (AEVM).
Los traders rentables evitan las operaciones emocionales o impulsivas y practican una buena gestión del estrés, utilizando técnicas como la atención plena y el mantenimiento de un equilibrio saludable entre el trabajo y la vida privada, lo que resulta esencial para el éxito a largo plazo de las operaciones al contado.
¿Qué diferencia el Spot Trading en el Mercado Spot de otros tipos de Trading?
La liquidación inmediata del activo subyacente y la ausencia de apalancamiento diferencian la negociación al contado de otros tipos de negociación. Los instrumentos financieros de negociación al contado como commodities, acciones, divisas y otros valores se negocian para su entrega inmediata, y la liquidación tiene lugar en uno o dos (T+1 o T+2) días.
Otros tipos de operaciones, como las de margen, futuros y contratos forward, implican la realización de pagos y entregas en fechas futuras. La transacción podría completarse hoy, pero a diferencia del mercado al contado, el intercambio real de activos por efectivo se produce en una fecha futura predeterminada.
¿Cuál es la diferencia entre Spot Trading y Spot Forex?
La diferencia entre el spot trading y el spot Forex radica en el asset subyacente que se negocia. El spot trading se refiere a la compra o venta inmediata de varias clases de activos como acciones, bonos, commodities y criptodivisas, mientras que el spot Forex, también conocido como Spot FX, se refiere a la compra y venta inmediata de pares de divisas al precio al contado.
Mientras que tanto el spot trading como el spot Forex implican una liquidación inmediata o, dentro de un periodo corto, en torno a la liquidación T+1 o T+2, todas las transacciones Forex al contado son operaciones al contado, pero no todas las operaciones al contado implican Forex.
