El slippage es la diferencia entre el precio previsto de una operación y el precio real al que se ejecuta la operación. El deslizamiento se produce debido a la alta liquidez del mercado, a la baja liquidez y al retraso en la ejecución de las órdenes cuando el mercado no puede casar las órdenes a sus precios preferidos.
Existen dos tipos de slippage: positivo y negativo. El slippage positivo se produce cuando las órdenes se ejecutan a mejores precios, y el negativo, cuando se ejecutan a peores precios.
Un ejemplo de spillage es cuando un inversor coloca una market order para comprar una acción a 50 $, ejecutada a 52 $, lo que resulta en un slippage negativo de 2 $.
Los traders intentan evitar el slippage utilizando órdenes limitadas, operando en mercados muy líquidos, desglosando las órdenes grandes y evitando operar durante la publicación de noticias económicas.
¿Qué es el slippage?
El slippage es la diferencia entre el precio de ejecución de una operación y el precio solicitado. El slippage se produce aleatoriamente en los mercados financieros, pero suele ser frecuente durante los periodos de alta volatilidad o baja liquidez, cuando las órdenes no pueden igualarse a sus niveles de precios preferidos. El slippage genera beneficios o pérdidas debido a las fluctuaciones del mercado cuando una orden se ejecuta a un precio diferente del esperado.
La definición de slippage es similar en todos los mercados financieros, incluidos el Forex, las acciones, las criptomonedas y los futuros. El slippage afecta al resultado de una operación, por lo que es un concepto importante que los traders deben comprender a medida que aprenden a operar en Forex trading o a invertir.
¿Qué es el comercio de slippage?
El slippage en el trading se refiere a una situación en la que la orden de un trader se ejecuta a un precio diferente al solicitado. Los traders experimentan slippage cuando los precios de mercado cambian rápidamente entre el momento en que colocan una orden y el momento en que se ejecuta. El slippage en la negociación suele producirse durante las horas valle o las noticias económicas.
Los inversores y traders utilizan las limit order en lugar de las market order para minimizar el riesgo de slippage. Los operadores prefieren operar durante las horas de máxima liquidez, cuando hay mucha liquidez en el mercado, y eligen activos menos volátiles como los principales pares de divisas de Forex.
¿Qué es el slippage en Forex?
El slippage en el mercado Forex es la discrepancia entre el precio al que los traders esperan entrar en una operación en un par de divisas y el precio al que se ejecuta la orden. El slippage suele ser menor en los pares de divisas de gran liquidez, como el EUR/USD, el GBP/USD y el USD/JPY, pero mayor en los pares de Forex menos populares, como los pares menores o exóticos.
Operar durante las horas principales del mercado, por ejemplo, el solapamiento Asia-Londres o Londres-Nueva York, reduce el riesgo de slippage en Forex porque estas sesiones tienen la mayor liquidez.
Un ejemplo de slippage en las operaciones de FX es cuando un trader coloca una market order para comprar EUR/USD al precio de mercado de 1,2000 justo después de una noticia económica importante. Para cuando se ejecuta la operación, el precio ya se ha movido a 1,1210, lo que da lugar a un slippage de 10 Pip.
¿Qué es el slippage en cripto?
El slippage en criptomoneda es la diferencia entre el precio de ejecución de una criptomoneda y el precio previsto de ejecución de la orden. El slippage en criptomonedas se produce con frecuencia debido a la volatilidad inherente a la mayoría de los activos criptográficos y a las restricciones de liquidez.
Las criptodivisas populares como Bitcoin y Ethereum suelen experimentar menos slippage que las criptodivisas más nuevas debido a sus altos volúmenes de negociación y liquidez, lo que conduce a la estabilidad de los precios. Entender el slippage es importante en el comercio de criptodivisas porque el slippage tiene el potencial de ser bastante grande, lo que lleva a pérdidas cuando se ejecutan grandes operaciones a precios desfavorables.
¿Cuál es la importancia del slippage?
El slippage es importante en el Forex trading, ya que afecta directamente a la ejecución de las operaciones y repercute en los beneficios o pérdidas totales que experimentan los traders a corto plazo. Cuando se produce slippage en mercados volátiles, incluso en márgenes pequeños, las operaciones se ejecutan a precios peores de lo esperado, lo que aumenta el coste total de la negociación.
Un gran slippage afecta a las órdenes stop loss y puede provocar pérdidas prematuras o superiores a las previstas cuando el precio de salida es peor que el stop loss fijado.
Los operadores a corto plazo como los scalpers y los day traders, que se benefician de los pequeños movimientos del mercado, deben ajustar sus planes de negociación utilizando limit orders para acomodar el slippage en sus estrategias de entrada y salida.
¿Por qué es importante el slippage en los mercados Forex?
El slippage es importante en los mercados Forex porque influye en la precisión de las ejecuciones de las operaciones de divisas. Un alto slippage en un par de divisas significa que una orden de mercado o una posición stop loss se ejecuta a un precio significativamente diferente del precio de cotización. El slippage es una señal de ineficiencias en el mercado causadas por la alta volatilidad o los acontecimientos noticiosos.
Las principales divisas de los mercados de divisas experimentan un menor slippage debido a sus elevados volúmenes de negociación, a pesar de operar 24 horas al día, cinco días a la semana. La negociación continua suele dar lugar a periodos de baja volatilidad durante las horas valle, lo que aumenta el potencial de slippage.
El slippage afecta a la precisión de los traders de Forex que participan en operaciones algorítmicas o de alta frecuencia y repercute en los resultados de sus estrategias de negociación automatizadas. Un gran slippage en Forex expone a los traders a pérdidas, lo que dificulta el éxito de los traders inexpertos que no tienen un nivel de tolerancia al riesgo establecido.
El slippage influye en la forma en que los traders eligen los brokers de Forex. Los traders optan por brokers fiables y reputados con tecnologías avanzadas para una ejecución de órdenes rápida y eficaz que reduzca la aparición del slippage.
¿Cómo funciona el slippage?
El slippage en Forex se produce cuando hay una diferencia entre el precio de cotización de una divisa y el precio al que se ejecuta la operación. Las diferencias debidas al slippage se producen cuando los brokers de Forex o los creadores de mercado no logran casar las órdenes de compra y las órdenes de venta al mismo precio debido a la gran volatilidad del mercado, lo que provoca rápidos cambios en los precios.
Cuando un trader coloca una market order, el broker busca cubrir la orden al mejor precio. Los brokers que no operan en el mercado pasan la orden a los proveedores de liquidez para encontrar órdenes de contrapartida. El slippage se produce cuando los precios de mercado fluctúan y cambian antes de que la orden encuentre una contrapartida potencial.
La gran velocidad de ejecución de las market orders de los brokers aumenta las posibilidades de slippage cuando los mercados se mueven con rapidez. Por ejemplo, un trader de bolsa puede intentar comprar una acción a $10 por acción, pero debido a la gran demanda o a la falta de liquidez a ese precio, la orden se ejecuta a $10,05, lo que da lugar a un slippage de $0,05 por acción.
El slippage es negativo cuando ejecuta operaciones a un precio peor que el solicitado y positivo cuando ejecuta operaciones a precios mejores que los solicitados.
El slippage desempeña un papel fundamental en el Forex trading, ya que influye en la precisión de las ejecuciones de las operaciones, en la rentabilidad del trader y en las estrategias de gestión del riesgo puestas en marcha por el trader de Forex.
¿Cuáles son los distintos tipos de slippage?
A continuación se enumeran los distintos tipos de slippage.
- Slippage positivo
- Slippage negativo
- Sin slippage
1. Slippage positivo
El slippage positivo se produce cuando una operación se ejecuta a un precio más favorable que el solicitado inicialmente por el trader.
El slippage positivo suele producirse en mercados muy volátiles en los que los movimientos de precios son rápidos. Cuando un trader coloca una orden, el precio de mercado puede fluctuar entre el momento en que se coloca la orden y el momento en que se ejecuta. En los casos de slippage positivo, el precio de mercado se mueve en una dirección favorable para el trader. Como resultado, la operación se ejecuta a un precio mejor del previsto. La aparición del slippage positivo se ve a menudo facilitada por la elevada liquidez del mercado y los eficientes sistemas de ejecución de órdenes que están diseñados para responder con rapidez a los cambios de precios.
Un ejemplo de slippage positivo es cuando un trader coloca una orden de compra para el par EUR/USD a 1,2000. Debido a los rápidos movimientos del mercado, la orden se ejecutó a 1,1995. El trader experimenta un slippage positivo, obteniendo un punto de entrada mejor que el previsto inicialmente.
2. Slippage negativo
El slippage negativo se produce cuando una operación se ejecuta a un precio menos favorable que el solicitado inicialmente por el trader.
El slippage negativo suele producirse en los mercados que se mueven con rapidez o en los que se negocia poco. Cuando un trader coloca una orden, puede producirse un retraso en la ejecución debido a la alta volatilidad o a la baja liquidez. El precio del mercado puede moverse en contra del trader durante el retraso. En consecuencia, la operación se ejecuta a un precio peor del esperado. La lentitud en el procesamiento de las órdenes, los retrasos en la red o una profundidad de mercado inadecuada agravan el impacto negativo de estos movimientos de precios.
Un ejemplo de slippage negativo es cuando un trader coloca una orden de venta del par EUR/USD a 1,2000. Debido a las rápidas fluctuaciones del mercado, la orden se ejecuta a 1,2005. El trader se encuentra con un slippage negativo, lo que resulta en un punto de salida menos ventajoso.
3. Sin slippage
No se produce slippage cuando una operación se ejecuta exactamente al precio solicitado por el trader.
Por lo general, el no slippage se produce en mercados estables y líquidos con mínimas oscilaciones violentas y repentinas de los precios. Cuando un trader coloca una orden, la ejecución se produce casi instantáneamente al precio especificado. Los motores de casación eficientes y la gran liquidez del mercado contribuyen a la ausencia de slippage. La ausencia de slippage es habitual en los principales pares de divisas con volúmenes de negociación importantes y spreads bid-ask ajustados.
Un ejemplo de ausencia de slippage es cuando un trader coloca una orden de compra para el par EUR/USD a 1,2000. La orden se ejecuta exactamente a 1,2000. El trader no experimenta ningún slippage, logrando el punto de entrada exacto deseado.
¿Cómo calcular el slippage?
Para calcular el slippage, hay que seguir cuatro pasos:
- Identifique el precio previsto: El precio esperado es el precio de mercado en el momento de colocar la orden.
- Determine el precio de ejecución real: El precio de ejecución es el precio al que se ha realizado la operación.
- Calcule el slippage: Encuentre la diferencia entre el precio de ejecución real y el precio previsto. La fórmula es (Precio previsto – Precio de ejecución real) / Precio previsto.
- Calcule el porcentaje de slippage: Exprese el valor absoluto del slippage en porcentaje mediante la fórmula: Slippage (%) = (Precio ejecutado – Precio previsto) / Precio previsto * 100.
¿Qué ocurre si el slippage es demasiado alto?
Un slippage elevado, normalmente un slippage negativo, suele significar que el precio de ejecución real de las operaciones es significativamente peor que el precio de ejecución previsto, lo que se traduce en mayores costes de compra de activos y menores beneficios de venta. La discrepancia causada por el slippage negativo se traduce en una reducción de los márgenes de beneficio o en la eliminación total de beneficios para los traders que confían en estrategias de negociación a corto plazo.
Un alto slippage hace que la gestión del riesgo sea un reto para los traders, ya que las órdenes stop loss pueden no ejecutarse en los niveles previstos, lo que aumenta la probabilidad de que se produzcan stop-outs prematuros.
Los mercados caracterizados por un elevado slippage socavan la confianza de los inversores y traders, desalentando la negociación frecuente y reduciendo la liquidez general del mercado. Algunos brokers pueden responder a condiciones de alto slippage ampliando sus spreads ask-ask o imponiendo comisiones más altas para mitigar su propia exposición al riesgo.
¿Por qué se produce el slippage?
A continuación se enumeran las razones por las que se produce el slippage.
- Volatilidad del mercado: Los rápidos cambios de precios en los mercados volátiles dificultan la ejecución de operaciones a los niveles de precios deseados. La alta volatilidad del mercado se experimenta principalmente durante los principales acontecimientos noticiosos.
- Problemas de liquidez: Los mercados con poca liquidez carecen de suficientes compradores y vendedores para casar las órdenes a los niveles de precios deseados, lo que provoca que los precios se ejecuten a niveles diferentes.
- Tipos de órdenes: Las market orders son susceptibles de sufrir slippage, ya que se ejecutan al mejor precio disponible, que no siempre es el precio solicitado.
- Velocidad de ejecución de las órdenes: Los retrasos en la ejecución de las órdenes debidos a fallos del sistema, lentitud en el encaminamiento de las órdenes, ineficiencias del broker o latencia de la red suelen provocar cambios en los precios entre la colocación de la orden y el momento de la ejecución, lo que se traduce en slippage.
- Tamaño de las órdenes: Las órdenes de gran tamaño pueden superar la liquidez disponible en el nivel de precios actual, provocando que partes de la orden se ejecuten a precios diferentes, lo que da lugar a slippage.
¿Con qué frecuencia se produce el slippage en el Copy Trading?
El slippage se produce con frecuencia en el copy trading, más que en el trading normal, debido al tiempo que transcurre entre que el proveedor de señales ejecuta la operación y la plataforma del copy trader recibe y ejecuta esa señal. Los precios del mercado cambian durante la latencia, lo que provoca el slippage.
Las operaciones de copia en mercados volátiles son propensas a las ejecuciones parciales, en las que la plataforma de copia no puede ejecutar toda la orden copiada al precio exacto que ejecutó el proveedor de la señal, lo que da lugar a múltiples ejecuciones a precios diferentes.
El slippage suele producirse en el copy trading, cuando el proveedor de señales y el copy trader utilizan brokers distintos, cada uno con velocidades de ejecución y acceso a la liquidez diferentes. Estas discrepancias provocan slippage y pueden resultar costosas para los traders de Forex que no entienden “qué es el copy trading”.
¿Cómo afecta el slippage al coste del Forex trading?
El slippage afecta al coste del Forex trading al aumentar los costes de transacción y reducir el potencial de beneficios de las operaciones con éxito. El slippage negativo de los precios aumenta los costes totales de las transacciones debido a la mayor diferencia entre el precio de ejecución real y el precio previsto.
El slippage se come los beneficios de los scalpers y de los day traders que se centran en pequeños movimientos de pip en los mercados, lo que hace que la empresa no resulte atractiva para los participantes en el mercado.
Muchos traders principiantes experimentan costes de Forex trading más elevados por pérdidas inesperadas debidas a activaciones prematuras del stop loss cuando las operaciones se ejecutan a un precio peor del esperado.
¿Se produce slippage en una cuenta demo de Forex?
Sí, el slippage se produce en las cuentas demo de Forex, pero no en la medida del slippage en condiciones de mercado real. Los brokers Forex simulan el slippage en las cuentas demo para simular una experiencia de trading realista para los traders. El slippage puede producirse con más frecuencia en las cuentas demo durante periodos simulados de volatilidad para preparar a los traders para las distintas condiciones del mercado.
El objetivo principal de una cuenta demo de Forex es ofrecer a los posibles traders la oportunidad de aprender y practicar estrategias de negociación sin arriesgar capital real. El slippage simulado en estas cuentas no es cierto, pero provoca una ligera diferencia entre el precio solicitado y el precio ejecutado.
¿Qué es un ejemplo de slippage?
Un ejemplo de slippage en el Forex trading es cuando las órdenes de un trader se ejecutan a un precio diferente del que esperaba. El slippage es positivo si la orden se ejecutó a un precio mejor o negativo si se ejecutó a un precio peor.
Un trader abre una orden GBP/USD al precio actual de mercado 1,3650, ejecutada a 1,3660. El trader obtuvo una ejecución peor con un slippage negativo de 10 pips (1,3660 – 1,3650 = 10). El mismo trader tendría un slippage positivo de 10 pips si la orden GBP/USD se ejecutara a 1,3640 (1,3650 – 1,3640 = 10).
¿Cómo evitar el slippage en Forex?
A continuación se enumeran los pasos para evitar el slippage en el comercio.
- Utilice órdenes limitadas: Las limit order especifican el precio máximo que un trader está dispuesto a pagar o el precio mínimo que está dispuesto a aceptar.
- Opere durante los periodos de mayor liquidez: Operar durante las principales sesiones de negociación del mercado reduce el riesgo de slippage debido a la elevada liquidez y a los estrechos spreads.
- Divida los pedidos grandes: Divida las órdenes grandes en trozos más pequeños para reducir el impacto en el mercado y la probabilidad de slippage.
- Evite operar durante los principales acontecimientos noticiosos: Los comunicados de noticias económicas suelen provocar una gran volatilidad y grandes fluctuaciones de los precios, lo que conduce al slippage.
- Supervise las condiciones del mercado: Vigile las condiciones del mercado para estar al tanto de las tendencias y la volatilidad del mercado y evitar así condiciones de mercado desfavorables.
- Elija brokers fiables: Elegir un broker fiable y reputado con las mejores políticas de ejecución garantiza ejecuciones rápidas de las órdenes y menores costes de negociación.
¿Es ilegal el slippage?
No. El slippage no es ilegal. El slippage es una consecuencia normal de la ineficiencia de los mercados financieros, en los que una orden se ejecuta a un precio distinto del cotizado. El slippage se produce debido a la alta volatilidad del mercado y a los retrasos en la ejecución de las órdenes, lo que a menudo se traduce en mayores costes de negociación para los traders.
El slippage se convierte en ilegal cuando los brokers de Forex se aprovechan intencionadamente de la ejecución de las órdenes cuando los traders abren posiciones. Los reguladores investigan en todo el mundo a los brokers que se enfrentan a este tipo de quejas y animan a los traders a buscar brokers de Forex con buenas políticas de ejecución para limitar las posibilidades de slippage.
