Calculadora de promediar a la baja

¿Qué es una calculadora de promediar a la baja?

Una calculadora de promediar a la baja es una herramienta que calcula su coste medio, el único precio medio ponderado detrás de cada acción que ha comprado a más de un precio. La métrica que calcula, también llamada su base de coste o precio medio de la acción, no es el precio de su primera compra ni el de su última compra: es el dinero total que ha invertido dividido entre el total de acciones que posee. Cuando compra más acciones de una empresa a un precio por debajo de su promedio actual, ese promedio baja, y bajarlo a propósito es lo que la gente entiende por promediar a la baja. La calculadora toma cada compra que introduce, a cualquier precio y en cualquier tamaño, incluidas las acciones fraccionarias, y devuelve el precio medio único detrás de ellas, más el precio de equilibrio una vez contadas las comisiones y, si añade el precio de hoy, su beneficio o pérdida no realizada.

¿Por qué es importante la calculadora de promediar a la baja para invertir?

La calculadora de promediar a la baja es importante para invertir porque su coste medio es la línea entre el beneficio y la pérdida en una posición, y es la cifra que sopesa antes de decidir si añadir, mantener o vender. Por encima de su promedio la posición está en verde, por debajo está en rojo, así que saber exactamente dónde se sitúa esa línea, tras varias compras a distintos precios, es lo que convierte una vaga sensación de "estoy perdiendo con esto" en una cifra sobre la que puede actuar. Adivinarla, o anclarse al precio de su primera compra, es cómo los inversores se convencen de comprar más de una acción que cae sin comprobar qué le hace realmente eso a su precio de equilibrio.

Los inversores recurren a la calculadora en el momento de la decisión, mientras aún hay una elección que hacer. La usa antes de añadir una segunda o tercera compra, para ver cuánto tiraría de su promedio y de su precio de equilibrio, y para comprobar cuánto tendría que dar un rebote para devolverle a cero. Dimensionar esa decisión sobre el promedio ponderado real, en lugar de sobre una cifra redonda esperanzadora, es una disciplina básica de invertir, porque un promedio más bajo en una posición mayor solo es una buena noticia si la posición se recupera.

¿Cómo se usa la calculadora de promediar a la baja para acciones?

Para usar la calculadora de promediar a la baja, introduzca las acciones y el precio de cada compra que ha hecho, añada el precio de mercado de hoy y cualquier comisión si las tiene, y la herramienta devuelve su coste medio ponderado, su precio de equilibrio y su beneficio o pérdida no realizada.

Los pasos para usar la calculadora de promediar a la baja se indican a continuación:

1. Introduzca su primera compra. Escriba el número de acciones y el precio por acción de su primera compra; esto fija el promedio que moverán las siguientes compras.
2. Introduzca su segunda compra. Añada las acciones y el precio de su siguiente compra, la compra que baja el promedio cuando su precio es inferior al de la primera.
3. Añada cualquier compra adicional. Use las filas de lote adicionales para introducir una tercera, cuarta o quinta compra, cada una a su propio precio, de forma que el promedio refleje cada acción que posee.
4. Añada el precio de mercado de hoy. En los campos avanzados, introduzca el precio actual para ver su beneficio o pérdida no realizada y a qué distancia está la acción de su precio de equilibrio.
5. Introduzca cualquier comisión. Añada las comisiones totales pagadas; las comisiones no cambian su coste medio, pero elevan el precio de equilibrio que la acción tiene que superar antes de que la posición esté a cero.

El coste medio, el total de acciones, el coste total y el precio de equilibrio se actualizan al pulsar Calcular. Las acciones pueden ser fraccionarias, así que una compra de acción parcial se gestiona hasta el céntimo, lo que hace que la herramienta encaje en cualquier plan de inversión en acciones que construya una posición a varios precios.

¿Qué fórmula usa la calculadora de promediar a la baja?

La fórmula que usa la calculadora de promediar a la baja es el dinero total gastado en cada compra dividido entre el número total de acciones, de forma que cada precio se pondera por cuántas acciones compró a él.

En esta fórmula, shares (acciones) y price (precio) son el tamaño y el precio de cada compra individual, el símbolo ∑ significa la suma de todas sus compras, y average cost (coste medio) es el total gastado dividido entre el total de acciones. Ponderar por número de acciones es todo el objetivo: un precio al que compró más acciones cuenta más, así que el promedio se ve arrastrado hacia sus compras mayores, no se sitúa a medio camino entre sus precios.

Introduciendo dos compras iguales, (100 × $100 + 100 × $80) ÷ 200 = $90,00.

La fórmula pondera solo las compras que introduce, y añade las comisiones al precio de equilibrio en lugar de al promedio, así que el coste medio que devuelve asume que cada compra se ejecutó exactamente al precio que escribió.

¿Qué ejemplo hay de un cálculo de promediar a la baja?

Un ejemplo de un cálculo de promediar a la baja es 100 acciones compradas a $185 y 150 acciones compradas a $165, lo que da un coste medio ponderado de $173,00 sobre 250 acciones, calculado de la siguiente manera:

1. Coste total = (100 × $185) + (150 × $165) = $18.500 + $24.750 = $43.250,00.
2. Total de acciones = 100 + 150 = 250.
3. Coste medio = $43.250,00 ÷ 250 = $173,00.

El promedio de $173,00 se sitúa entre los dos precios, pero se ve arrastrado hacia $165, porque allí se compraron más acciones; esa es la parte ponderada. Un punto medio simple de $185 y $165 sería $175,00, lo que sobreestima su coste en dos dólares por acción. Las compras fraccionarias funcionan igual: 1,5 acciones a $100 y 0,5 acciones a $200 dan ($150 + $100) ÷ 2 = $125,00, el promedio exacto sobre dos acciones.

¿Cómo se interpreta el resultado de la calculadora de promediar a la baja?

Usted interpreta el resultado de la calculadora de promediar a la baja tomando el coste medio como la línea entre el beneficio y la pérdida, y después usando las tarjetas de precio de equilibrio, beneficio o pérdida no realizada y distancia al equilibrio para juzgar si añadir, mantener o vender tiene sentido. El coste medio es la cifra principal, mostrada encima del total de acciones y el coste total que lo produjeron. El precio de equilibrio es su coste medio una vez incorporadas las comisiones: una posición de 200 acciones con un promedio de $90,00 y $20 de comisiones tiene un precio de equilibrio de ($18.000,00 + $20,00) ÷ 200 = $90,10, así que la acción tiene que alcanzar $90,10, no $90,00, antes de que la posición esté realmente a cero.

Añada el precio de hoy y aparecen dos tarjetas más. Sobre esa misma posición de 200 acciones con el mercado en $85,00, el beneficio o pérdida no realizada es de -$1.000,00, o -5,56%, mostrado en rojo porque es una pérdida, y la cifra de distancia al equilibrio es de +$5,00, una subida del +5,88% para volver a cero.

Observe que la recuperación siempre es mayor que la pérdida: a $85,00 usted está un 5,56% bajo agua pero necesita una subida del 5,88% para volver, porque la ganancia se mide sobre el precio más bajo. Esa asimetría es el contexto honesto para la decisión de "debería añadir": promediar a la baja baja el listón, pero lo hace poniendo más dinero detrás de una posición que ya ha caído.

¿Cuáles son los límites de la calculadora de promediar a la baja?

Los límites de la calculadora de promediar a la baja son que devuelve una estimación construida solo a partir de las compras que escribe, y deja fuera todo lo que ocurre alrededor de la operación. No incluye el impuesto sobre una eventual venta, dividendos o reinversión de dividendos, deslizamiento (slippage), ni ningún spread o comisión más allá del total que introduce en el campo de comisiones, así que su coste real y su rentabilidad real diferirán del promedio limpio que aparece en pantalla. Su coste medio es uno de varios métodos de base de coste, y cuando vende, la cifra que determina su ganancia de capital depende del método que aplique su broker o la normativa fiscal: el método del coste medio que usa la calculadora está reconocido por el IRS para fondos, pero el primero en entrar, primero en salir (FIFO) y la identificación específica pueden producir una ganancia imponible distinta a partir de las mismas compras.

El precio actual que usa para el beneficio o pérdida no realizada es un dato manual, no una cotización en vivo, así que el P/L es tan actual como la cifra que usted escriba. Lo que la herramienta le da es una estimación de base de coste para informar una decisión, no asesoramiento financiero, y es tan precisa como las compras y el precio que introduzca.

¿Cuáles son los errores comunes al usar la calculadora de promediar a la baja?

Los errores más comunes al usar la calculadora de promediar a la baja son promediar los precios en lugar de ponderarlos, leer un promedio más bajo como un riesgo más bajo, y promediar a la baja en una acción que cae por una razón fundamental. Cada uno de ellos hace que la posición parezca mejor, o más segura, de lo que dice realmente la aritmética.

• Promediar los precios en lugar de ponderarlos. ($185 + $165) ÷ 2 = $175 solo es correcto cuando compra el mismo número de acciones a cada precio; con tamaños distintos, el promedio se ve arrastrado hacia la compra mayor, $173,00 aquí, no $175,00.
• Tratar el precio de equilibrio como el promedio. Una vez que entran en juego las comisiones, el precio de equilibrio se sitúa por encima del coste medio, así que la posición no está a cero hasta que el precio supera el equilibrio, no el promedio.
• Leer un promedio más bajo como un riesgo más bajo. Promediar a la baja recorta el promedio pero eleva el dinero expuesto a la misma acción, y concentra más de su capital en una sola posición. La siguiente tabla muestra cuánto mueve una segunda compra a $80 un promedio que empezó en $100,00 sobre 100 acciones.
• Promediar a la baja en un "cuchillo que cae". Bajar su coste es un hecho aritmético, no una tesis de inversión; si el precio cayó porque el negocio fue reevaluado por una razón real, un promedio más bajo en una posición mayor solo significa una pérdida mayor si sigue cayendo. Revise los fundamentales de nuevo, no solo el precio.

Añadir 100 acciones a $80 lleva el promedio de $100,00 a $90,00, y tiene que añadir tres veces su posición original para bajarlo a $85,00. El promedio nunca puede caer por debajo del precio de su compra más barata, así que promediar a la baja estrecha la brecha hasta el equilibrio pero nunca la cierra por sí solo.

¿En qué mercados se puede usar la calculadora de promediar a la baja?

Puede usar la calculadora de promediar a la baja en cualquier mercado en el que compre el mismo activo a más de un precio, porque la fórmula del promedio ponderado, coste total dividido entre unidades totales, no depende del activo. La herramienta está etiquetada para acciones porque es el caso más habitual, pero puede introducir unidades de cualquiera de los mercados de abajo y el promedio, el equilibrio y el beneficio o pérdida no realizada se mantienen todos.

Los mercados a los que se aplica la calculadora de promediar a la baja se indican a continuación:

• Inversión en ETF: comprar el mismo fondo a varios precios promedia exactamente igual que una acción; introduzca las unidades compradas en el campo de acciones.
• Inversión en criptomonedas: acumular una moneda a lo largo de caídas es el mismo promedio ponderado, aunque las oscilaciones mayores de las criptomonedas afilan más la pregunta de "por qué cayó".
• Trading de opciones: promediar sobre el mismo contrato funciona aritméticamente, pero el desgaste temporal y el vencimiento hacen que un promedio más bajo no lleve consigo la misma recuperación abierta que sí tiene una acción.

Lo único que difiere según el activo es el tratamiento fiscal y de comisiones cuando vende, algo que pertenece a la venta, no a la base de coste que mide esta herramienta.

¿Cuál es la diferencia entre un cálculo de promediar a la baja y un cálculo de dollar-cost averaging?

La diferencia entre un cálculo de promediar a la baja y un cálculo de dollar-cost averaging es que promediar a la baja es un movimiento reactivo, comprar más solo porque el precio ha caído por debajo de su promedio, mientras que el dollar-cost averaging es un plan programado, comprar una cantidad fija a intervalos fijos sin importar el precio. Un cálculo de promediar a la baja responde a en qué se convierte su coste después de que usted elige añadir tras una caída; un cálculo de dollar-cost averaging proyecta el promedio de un flujo constante y automático de compras.

Ambos acaban comprando más de una vez y ambos bajan un promedio con el tiempo, por eso son fáciles de confundir. La línea práctica es que el dollar-cost averaging es indiferente al precio por diseño, mientras que promediar a la baja es una reacción deliberada a uno, así que lo segundo exige una opinión sobre por qué cayó el precio antes de comprometer más capital.

¿Qué calculadoras están relacionadas con la calculadora de promediar a la baja?

Las calculadoras relacionadas con la calculadora de promediar a la baja cubren los pasos alrededor de una posición en acciones, desde medir lo que devolvería una venta hasta proyectar el ingreso que paga por el camino.

Las calculadoras relacionadas con la calculadora de promediar a la baja se indican a continuación:

• Calculadora de acciones: el hub de acciones que reúne un promedio rápido, beneficio y rentabilidad en una sola vista, con una pestaña de promedio a dos lotes que enlaza aquí para compras ilimitadas.
• Calculadora de beneficio en acciones: calcula el beneficio o la pérdida cuando realmente vende las acciones cuya base de coste fija esta herramienta.
• Calculadora de ganancia porcentual: convierte la brecha entre su coste medio y el precio actual en una rentabilidad porcentual y la ganancia de equilibrio.
• Calculadora de dividendos: proyecta el ingreso que paga una posición, el ángulo que importa cuando una posición se mantiene en lugar de venderse.

FAQ

Esta herramienta es solo educativa, no asesoramiento financiero. Su coste medio excluye impuestos y cualquier coste más allá de las comisiones que introduce, así que su resultado real será distinto. Invertir conlleva el riesgo de perder dinero.